证券账户开户哪家的费率低

| 吴泽

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什么是证券上市制度

证券上市制度是指有关证券上市的标准和程序、上市证券的暂停与终止等一系列规则的总称。

证券上市制度的内容

证券上市制度的内容包含:

(1)上市申请。证券发行者如想证券上市必须向证券交易所递交上市申请书;

(2)上市审查标准。证券交易所从维持公正的价格,确保证券的流通性及保护投入者的角度出发,制定了证券上市审查基准。其一是规模基准,表示规模的指标,或用股票、债券的发行额,或用企业的资本额。其二是经营基础基准,上市企业必须具备一定的成立年限和一定数额的纯资产额、纯利润额等,它是反映经营效益性和稳定性的指标,以提高证券投入的安全性。其三是证券持有分布基准,其目的在于赋予证券以足够的流通性,以避免大股东或债权人影响证券价格;

(3)上市企业经营管理。证券上市后,为保证上市证券的流通性,价格稳定性、证券投入收益性及降低投入危机,需要对上市企业实行必要的监督经营管理;

(4)停止上市基准。为维护交易所的信誉和保证上市证券的安全性,证券交易所制定了停止上市基准,凡发生基准规范的状况的企业,其证券暂停上市,转为“整顿阶段”,一定时间后如暂停原因未能消除,企业的上市资格将被取消。

证券发行注册制的理论机制

1、申请发行者必须提给发行者本身及与证券发行相关的一切信息,并对该信息的真实性、全面性、准确性、及时性承担法律责任。

2、假设所有投入者都有依据公开信息做出正确投入判断的能力。如果投入者自愿上当,法律也不予干预或纠偏,因为甘愿受损被视作投入者的权利。

3、证券发行只受信息公开制度的约束。其他因素,如发行者的财力与素质,已发行证券的数量、质量以及对市场的影响,均不作为证券发行审核的要件。

4、证券经营管理机构的职责是审查信息资料的全面性、真实性、准确性与及时性,以保证信息公开制度贯彻始终。经营管理者无权对证券发行行为及证券本身做出价值判断。

5、发行人在申报后法定时间内,未被证券经营管理机构拒绝注册,发行注册即为生效。证券发行无须政府授权。

6、在发行历程中,如果证券经营管理机构发现发行人公开信息有虚伪、误导、不实和欺诈等情形,可以颁布“停止令”,阻止证券发行,并要求发行者承担法律责任。

7、投入者要求发行人承担法律责任的条件。为发行者违反信息公开义务和注册制度,其他因素不构成承担责任的理由。

证券与股票的区别

区别一、两者是包含不相同。

股票属于证券的一种,证券除了股票还包括债券、基金和其它类型的证券;而股票就是上市公司发行的所有权凭证,通过股票上市公司可以募集到资金,投资者也可以通过股票持有的数量成为股东。

区别二、两者的性质不相同。

证券一般能够体现一定的所有权或者债权的法律凭证;而股票一般是股权凭证;每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

区别三、两者的经济术语不相同。

股票是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。券是多种经济权益凭证的统称,也指专门的种类产品,是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。

区别四、两者的权利不相同。

股票所有权为一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等,但共同承担公司运作错误所带来的风险。证券实质上是具有财产属性民事权利,证券的特点在于把民事权利表现在证券上,使权利与证券相结合,权利体现为证券,即权利证券化。

区别五、两者的分类不相同。

证券按其性质不同,证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。而股票主要分为普通股、优先股、分配股、垃圾股、蓝筹股等。

狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品,其中包括产权市场产品如股票,债权市场产品如债券,衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。

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