可转债套利六种方法

可转债套利是指通过转债与相关联的基础股票之间定价的无效率性实行的无危机获利行为。以下是小编整理的可转债套利六种方法，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。

可转债套利六种方法

1、折价转股套利。可转债发行时会约定转股价格，当转股后成本低于正股价的时候，卖出即可获取收益。

2、正股涨停转股套利。可转债无涨跌停限制。正股在涨停后，投资者无法买入，但是可以借道转债买入，如果次日能够继续涨停，投资者则有套利机会。

3、博弈回售套利。当拉抬股价时，投资者可以用折价转股套利，也就是在转股价70%左右反复卖出，获得套利;当下调转股价时，投资者可以买入转债，采用下调转股价套利策略。

4、博弈下调转股价套利。当上市公司股价下调后，转股的动机一般来说比较强烈，投资者此时买入转债，如果能够成功转股，那就能顺利获利。

5、配售套利。投资者可以提前买入正股等待股价回升。可转债公开发行时，配售到相应的转债之后，转债上市价格上升，进行套利。

6、博弈强赎倒计时套利。当正股价持续10天在转股价130%以上时，博弈套利的机会来了，投资者可以在股价130%左右范围内反复买卖正股，形成套利。

可转债套利空间什么意思

我们应当了解可转债的转股溢价率，转股溢价率是指可转债市价相对于可转债市价转换后价值的溢价水平，转股溢价率计算公式是：溢价率=可转债价格÷转股价值-1，转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。

可转债套利空间是指当可转债可以套利的时候，转股溢价率的值。当转股溢价率负值越高时，套利空间越充足。转股溢价率为负数时，就说明投资者以较低的价格获得了价值较高的可转债，这时候投资者就可以通过“买入转债转股+卖出正股”套利。

可转债什么情况下转股划算

从价格上面来说，当上市公司的正股价格高于转股价格的时候，将手中的可转债转为股票可能就会有一个套利空间。

可转债转股的计算公式是，可转债转换股份数(股)=转债手数 __100/ 转股价格。换句话来说，一张可转债可以转换多少股份，在可转债上市以前就已经确定了，是固定的，不随债券市场价格的变化而变化。所以对于市场上一些价格比较高的可转债，大家还是要留意一点，不要以为买了就能多转一些股票。

价格高的可转债，还有强制赎回的风险，一旦触发强制赎回，那么没有及时卖出的投资者可能就损失比较惨重了。而有意思的是，在上文提到当上市公司的正股价格高于转股价格之时，转股可能有套利空间，但不要忘了，当正股价格上涨的时候，可转债的市场价格一般也会跟着上涨。想赚钱何不直接卖出转债呢?

更何况转股以后，投资者承担的风险也变大了，股票肯定不如转债那样稳妥，并且股票并不是债权债务凭证，这一点也与转债有着本质的区别。

所以投资者是否要将手里面的可转债转股，还是需要考虑多方面的因素，如果股市行情不好，建议投资者还是继续持有可转债比较好，如果投资者看好公司股票有增值潜力，那么可以考虑将可转债转股，当然这只是个人建议，具体还是要根据投资者实际情况决定。

可转债短线交易技巧

1.高抛低吸

高抛低吸就是低位买高位卖，投资者利用可转债的走势，在可转债的低位买入，高位卖出，从而赚取差价。可转债的价格受正股影响较大，当正股上涨的时候，可转债价格也会上涨，那么投资者就可以买入，然后等着可转债持续上涨，当可转债涨到一定的幅度到之后直接卖出。

2.转股套利

投资者当天买入可转债进行转股，而转股后需要第二天才能卖出，除非能够有把握，第二天正股大涨，或者正股不跌停且跌幅比例小于溢价率，才能保证有收益，这种机会一般是千载难逢。

3.通过技术指标做短线

当可转债上涨受到10日均线压制时，短线投资者可以选择卖出它，可转债价格下跌受到下方5日均线支撑时，短线投资者可以选择买入它。