股票基本面怎么分析

什么是基本面？股票基本面怎么分析？基本面分析又称基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。

基本面分析包括哪些方面？

股票基本面分析主要体现在宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。它包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

如何获取公司基本面资料？

1、获得资料的途径：

公司网站

财经网站和股票经纪提供的公司年度报告

图书馆

新闻报道——有关技术革新和其它方面的发展情况

2、美好的前景。

3、发展潜力、无形资产、实物资产和生产能力。这时，你必须象一个老板一样看待这些问题。该公司在这些方面表现如何？

发展潜力——新的产品、拓展计划、利润增长点？

无形资产——知识版权、专利、知名品牌？

实物资产——有价值的房地产、存货和设备？

生产能力——能否应用先进技术提高生产效率？

4、 比较。与竞争对手相比，该公司的经营策略、市场份额如何？

5、财务状况。在报纸的金融版或者财经网站可以找到有关的信息。比较该公司和竞争对手的财务比率：资产的账面价值、市盈率、净资产预期年化预期收益率、销售增长率

6、观察股价走势图。公司的股价起伏不定还是稳步上扬？这是判断短线风险的工具。

7、的分析。国际性经纪公司的专业分析家会密切关注市场的主要股票，并为客户提供买入、卖出或持有的建议。不过，你也有机会在网站或报纸上得到这些资料。

8、内幕消息。即使你得到确切的内幕消息：某只股票要升了，也必须做好分析研究的功课。否则，你可能会惨遭长期套牢之苦。

1.基本分析方法

基本分析法又称基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理和投资学的基本原理，以宏观经济指标、经济政策走势、行业发展、产品市场状况、公司销售和财务状况等决定股票价值和价格的基本要素为分析对象的一种分析方法。评估股票的投资价值，判断股票的合理价格，并提出相应的投资建议。

分析方法的两个基本假设是：股票的价值决定其价格，股票的价格围绕价值波动。所以价值就成了衡量价格是否合理的标准。基本分析方法体现了一个以价值分析为基础的基本特征，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。分析主要包括宏观经济分析、行业和地区分析以及公司分析。

(1)宏观经济分析。宏观经济分析主要讨论经济指标和政策对股票价格的影响。经济指标分为三类：一是先行指标。这类指标可以为未来经济形势提供预测信息，如利率水平、货币供应量、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。第二，同步指数。这类指标的变化与整体经济中相关活动的变化基本同步，如个人收入、企业薪酬支出、国内生产总值、社会商品销售等。第三，滞后指数。这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存，量、银行呆账规模等。经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率和汇率政策、产业政策、收入分配政策等。

(2)行业和区域分析。行业分析和地区分析是介于宏观经济分析和公司分析之间的中间层次分析。行业分析主要分析行业的不同市场类型、不同生命周期以及行业业绩对股价的影响；区域分析主要分析区域经济因素对股票价格的影响。一方面行业的发展对行业内的上市公司影响很大。从某种意义上说，投资上市公司，其实就是以某个行业为投资对象；另一方面，在一定程度上，上市公司受到区域经济的影响，特别是中国各地区经济发展的不平衡，以及产业，的不同政策对中国证券市场不同地区上市公司行为和业绩的不同影响。

(3)公司分析。公司分析是基础分析的重点。不管是什么样的分析报告，最好落实在一个公司股价的走势上。不全面分析发行股票公司的情况，就不可能准确预测其股票的价格走势。重点分析公司的竞争力、盈利能力、管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩和潜在风险等。从而评估和预测股票的投资价值、价格和未来走势。

2.技术分析方法

技术分析是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来走势的方法。股票的市场行为可以有多种形式。其中，股票的市场价格、成交交易量、价格和交易量的变化以及完成这些变化所需的时间是市场行为的最基本形式。

技术分析的三个假设是：市场的行为包含所有信息；价格沿着趋势移动；历史会重演。技术分析理论的内容就是市场行为的内容。按照技术分析方法，股价的波动是对市场供求高度均衡状态的调整。技术分析方法是基于对价格的判断和正确的投资机会。从最早的直观决策，到图形化决策，再到指数化决策，再到模型化决策和智能化决策，技术分析的演变遵循着一条量化、客观、系统化的发展道路。投资的量化和人性化理解之间的平衡是技术分析面临的最艰巨的研究任务之一。

其中基本面主要看以下几点：

1、市净率

市净率是指每股股价与每股净资产之间的比值，市净率可以反映企业抵御风险的能力，一般市净率越低，其抵御风险能力越强，投资价值越高，但也不是越低越好。

2、市盈率

市盈率是指每股市价与每股盈利之间的比值，市盈率较低，代表投资者购买个股的价格相对较低，价格则存在股票价值被高估的泡沫风险。

3、资产负债率

资产负债率在一定程度上可以反映公司的债务情况，资产负债率越低，公司的负债越少，自有资产越多。

4、每股收益

每股收益也称每股利润，每股收益越高，代表公司的盈利能力较强，业绩较好，投资者可以拿到更多的分红。

5、业绩

业绩是推动个股上涨的内在动力，业绩较好的个股，其后期上涨的概率较大，而业绩较差的个股，下跌的概率较大。

6、宏观的经济政策

宏观经济政策主要是指一些紧缩的货币政策、财政政策以及宽松的货币政策、财政政策对股票的影响。比如，国家采取宽松的货币政策，增加货币供应量，在一定程度上会增加股票市场上的资金量，促使大盘的上涨，带动个股的上涨。

7、行业分析

投资者通过对行业的分析，作出合理的投资策略，比如，个股属于高新技术行业，或者受国家支持、扶植的行业，发展潜力巨大，投资者可以考虑适量地买入。

技术面主要看以下几点：

1、k线

当k线出现启明星，红三兵等买入信号时，是一种看涨信号，反之，出现黄昏之星，黑乌鸦等卖出信号时，是一种看跌信号。

2、均线

当均线出现金叉、多头排列时，是一种买入信号，反之，当均线出现死叉、空头排列时是一种卖出信号。

3、技术指标

当KDJ、MACD指标中，高位出现死叉、顶背离时，是一种提醒投资者卖出的信号；在低位出现金叉、底背离时，则是一种提醒投资者买入的信号。