股票基本面的分析

对于做技术分析的人而言，一些影响市场走势的基本面情况不容忽视。而执着于技术分析与基本面分析之争，实在没必要。下面是小编为大家整理的股票基本面的分析，仅供大家参考，希望对大家有所帮助!

股票基本面分析包括以下内容：

1、宏观经济状况。股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的，股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化；

2、利率水平。在影响股票市场走势的诸多因素中，利率是一个比较敏感的因素；

3、通货膨胀。这一因素对股票市场走势有利有弊，既有刺激市场的作用，又有压抑市场的作用，但总的来看是弊大于利，会推动股市的泡沫成分加大。在通货膨胀初期，由于货币借助应增加会刺激生产和消费，增长率加企业的盈利，从而促使股票价格上涨；

4、企业素质。对于具体的个股而言，影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在素质；

5、政治因素。指对股票市场发生直接或间接影响的政治方面的原因，政治事件，国家之间的关系，重要的政治领导人的变换等。

股票是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

普通股股东按其所持有股份比例享有以下基本权利：

1、公司决策参与权。普通股股东有权参与股东大会，并有建议权、表决权和选举权，也可以委托他人代表其行使其股东权利；

2、利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司赢利状况及其分配政策决定；

3、优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例。

期货商品基本面分析

事实上，已经有不少高手用两者结合的方法做得很成功了。

当然，我们不是具有现货背景的业内人士，也不是专做基本面研究的研究人员，对于基本面方面的东西，可以从公开的资料搜集信息，能够据此做出大概的判断即可。

那么，作为一个普通人，我们该如何去研究基本面呢?

第一，当然是确立搜集基本面信息的途径。

这方面最简单的当然是通过网络搜集，这个大家都知道，一些专业的网站，一些机构的研究报告都可以得到相关的资料。其次就要靠大家去拓展相关的圈子了。想了解某个品种就尽量结识相关产业链人士，多与他们交流挖掘一些细节和数据。

有条件的话，也可以去参与一些产地调研的活动。

第二，我们该去了解哪些方面的东西呢?

首先，熟悉交易品种合约的细节，这些信息在交易所网站上都可以查到。接下来就是研究产业层面的供求情况。同样，很多相关的网站也可以找到对应的供需平衡表，要求再高点，可以找专业的研究机构购买研究报告。

另外，你还必须关注一些重要的产业政策与事件，做农产品还必须关注天气因素。比较难的是经济基本面方面的内容，你往往需要搜集一些经济专家的研究报告来判断国家公布的经济数据会对市场造成的影响度。

最后要提醒交易者的是，基本面研究只是帮助我们认清价格波动的基础，帮助我们去判断趋势，它并不能准确地预测最终的期价。因为期货交易的杠杆不仅放大了资金，同样也放大了风险，放大了心理预期，放大了价格的波动幅度。在反身性的作用下，最终的价格往往会出乎意料。在疯狂的上涨(或下跌)中，要精准把握，交易的技术手段、良好的心性、对市场参与者的情绪透彻了解缺一不可。

基本面概况

现货行情

入夏以来，持续高温天气影响鸡蛋产能，鸡蛋供应趋紧推动鸡蛋价格持续上涨。国家统计局公布的数据显示，今年7月份，鸡蛋价格环比上涨5%，同比上涨11.4%。一方面，受非洲猪瘟疫情的影响，上半年我国各地的生猪存栏量大幅下降，供应趋紧使得猪肉价格呈现持续上涨态势，导致市场对禽类和鸡蛋等消费替代品的需求也出现快速上升，7月份鸡蛋价格同比上涨11.4%，截至8月份的最后一周，鸡蛋现货市场周均价约每斤5.5元。另一方面，进入9月份，中秋、国庆临近，食品加工企业提前备货导致市场对鸡蛋需求明显增加，节日效应支撑鸡蛋价格维持高位。

根据鸡蛋现货价格的历史行情，9月份鸡蛋价格高位回落的可能性较大，主要由于节日效应逐渐消退，鸡蛋需求会出现一定程度回落。并且，随着天气转凉，蛋鸡产蛋率上升，后期鸡蛋供应逐步恢复，预计鸡蛋现货价格大概率出现见顶回落。

养殖利润

8月份以来，猪肉价格暴涨，生猪供应偏紧提振市场对禽类和鸡蛋的需求，鸡蛋现货价格持续上调，淘汰鸡价格屡创新高，蛋鸡养殖利润也随之攀升。截至8月底，蛋鸡养殖利润约94.01元/羽，目前已处于近五年来同期高位。高利润刺激养殖户提高存栏量，近期蛋鸡补栏量快速上升，预计后期鸡蛋供应会逐渐恢复，利空鸡蛋价格。

供需情况

芝华数据统计显示，19年7月份蛋鸡存栏量11.12亿只，环比上升0.98%，同比增加3.04%。其中，育雏鸡补栏量环比减少5.02%，同比增加25.08%;后备鸡存栏环比减少3.31%，同比增加15.95%。目前鸡蛋价格高位振荡，蛋鸡养殖利润处于历史高位，后期蛋鸡存栏量有望继续增加。

股票基本面分析详解

(1) 10日移动平均线MA是多空双方力量强弱或强弱市场的分界线。当多方力量强于空方力量时，市场属于强势，股价就在10日均线之上运行，说明有更多的人愿意以高于最近10日平均成本的价格买进股票，股价自然会上涨。相反，当空方力量强于多方力量时，市场属于弱势，股价就在10日移动平均线MA之下运行，表明有更多的人愿意以低于最近10日平均成本的价格卖出股票，股价自然会下跌。

(2) 股价站上10日移动平均线MA再买入，虽然离底部或与最低价相差一定价位，但此时上升趋势已明确，涨势刚刚开始，仍是买入的良机。

(3) 股价向上突破10日均线应有量的配合，否则可能仅仅是下跌中途的反弹，很快又会跌回10日移动平均线之下，此时就应止损出局再行观望，特别中在10日线下降走平再上行而后又归下行时，更应止损，说明跌势尚未结束。

(4) 股价站上10日移动平均线才买进股票，最大的优点是在上升行情的初期即可跟进而不会踏空，即使被套也有10日均线作为明确的止损点，损失也会不大。

(5) 10日均线特别适用于追踪强势个股的波段操作和对大盘趋势的分析即当股价站上10日均线时就坚决买入，当大盘指数站上10日时就看多、看涨，成功的概率较高。但是，在上升行情中，对于走势弱于大盘而没有庄家照顾的有些个股，时而跌破10日均线，时而站上10日均线形成震荡走高的态势，较难以运用10日均线把握。

(6) 在持续较长时间的下跌趋势中，股价在下跌的中途产生反弹时站上了10日均线但又很快跌破10日均线继续下跌，待第二次甚至第三次股价站上10日均线才真正上涨，这种情况经常出现。因此，在下跌趋势末期，当股价第二次或第三次站上10日均线时往往是最佳的买入时机。

(7) 10日均线适用于中短线结合的操作方式，因此经常与5日均线和30日均线配合使用。

(8) 10日均线操作法用于趋势明确的单边上升和单边下跌行情中非常有效和可靠，而用于盘局效果差些。

2、 上升趋势中股价回档不破10日移动平均线MA是买入时机

在上升趋势中，股价经过先期的快速上扬之后，由于短期获利盘太大，获利回吐必然出现而令股价调整，但只要股价不跌破10日均线MA且10日均线MA仍继续上行，说明是正常的短线强势调整，上升行情尚未结束，此时是逢低买入的再一次良机，特别是股价在10日均线获得支撑后又继续上涨时，说明调整结束，新的上升浪展开，更是追涨买入的时机。