长线投资的选股标准和技巧

2023-05-03 00:22:04| 诗琪2

股票长线投资的选股标准和技巧

选股是投资者运用自己的分析方法，从所有可交易品种中选择目标投资品种的过程。不同的分析方法会选择不同的品种，投资者应结合自身情况选择合适的投资品种。今天小编就与大家分享长线投资的选股标准和技巧，仅供大家参考!

作为投资首选的成长股的标准是什么?

1.成长股必须具有成长的空间

这家公司的产品或服务有没有足够庞大的市场,是否能够支持一家优秀的公司保持连续十年的持续增长?为了进一步提高总体销售水平,发现新的产品增长点,管理层是不是决心继续开发新产品或新工艺?

比如一家经营电子消费品的公司,它的主打产品是用于印染行业的一种中间体——保险粉。品质控制行业第一,成本控制行业第一,市场占有率行业第一。这绝对是一家好公司,但却没有机会成为成长股。因为它提供的产品全世界需求就那么大,可能有波动但是没成长。如果它转型生产另外一种产品,那么它就要被当作一家新公司重新审视,即使它生产的是相关产品。

2.成长股必须拥有难以复制的核心能力

所选的股票是不是在所处领域有独到之处?它可以为投资者提供重要线索,以了解此公司相对于竞争者是不是很突出?这家公司有没有高人一等的销售组织?就如同我们自己去经营一家公司,怎样在激烈竞争中胜出呢?你必有对手难以企及的高度,或者是技术领先飞奔的速度令对手绝望,或者是成本控制足以令对手窒息,又或者是品牌在消费者心目中的地位不可撼动。

值得提醒的是：如果只是因为行业整体性机会令公司保持一定速率,其发行的股票并不能够称得上成长股,只是业务转型扭亏到赢利表现出色更不能称之为成长股。

3.成长股必须拥有败得起的能力

任何公司、任何生意从长远来说都会面临挫折和失败。在遭遇行业危机或企业经营困难的时候,管理层是不是只向投资人报喜不报忧?诸事顺畅时口沫横飞,有问题或叫人失望的事情发生时则“三缄其口”?在可以预见的将来,这家公司是否会大量发行股票,获取足够的资金,以利公司发展?现有持股人的利益是否因预期中的成长而大幅受损?只有拥有足够安全边际的公司才有长远发展的保证。

比如说一直很看好的腾讯(HK,0700)。这就是一家有安全边际的公司。当它遭遇中国移动停止部分ASP的收费业务时,因为它有把朋友和工作关系绑定在它的QQ系统上的忠实客户群体,所以马上可以出新招应对,继续提供源源不断的盈利。而很多上一个月还收钱收得很欢的公司到下一个月就陷入了困境,有些甚至关门大吉了。

4.成长股必须具有成长的动力

进取的董事会和经营班子是很重要的,有效的激励机制是重要的,优秀的企业文化和良好的投资者关系也都是重要的。投资者需要关注的是：这家公司的高级主管关系很好吗?公司管理层的深度够吗?这家公司管理层的诚信正直态度是否毋庸置疑?毕竟我们投资的是股票而不纯粹是股权,所以姑娘漂亮还要上相,才是我们梦寐以求的理想对象。

5.成长股的财务特征

这家公司的利润率高不高?这个公司的成本分析和会计记录做得如何?所选的股票其稳定增长而匹配的销售收入和现金流如何?是否有高于同业平均水平的毛利率及净利率?财务风格是否稳健娴熟。

事有巨细,物有轻重。股民在选股的时候只有把投资的重点定位在成长股上,才能够在股市上斩获更多。选什么样的股作成长股,股民不妨依照上面的提示多向自己问几个问题。

无论何种市场,业绩优良是股票上涨的根本因素。成长股,灵魂在成长的确定性和持续性。说到底是预期和依据,是几率和胜算。成长股投资和价值投资一样需要时间和耐心,但比价值投资更考量眼光。

因此,在选股时应尽量选择每股税后利润0.4元以上、市盈率在20倍以下具有成长性的股票。成长性好、业绩递增或从谷底回升的股票可作为投资首选。具体可以考虑那些主营业务突出、业绩增长率在30%以上或有望超过30%的股票,对于明显的高速成长股,其市盈率可以适当放宽。

长线投资的七个诀窍

1.选择大手成交的股票

成交量是投资大众购买股票欲望强弱的直接表现,人气的聚散经过量化就是成交量。大家知道量价关系的基本原理是“量是因,价是果;量在先,价在后”,也就是说成交量是股价变动的内在动力。股价只不过是成交量的表现而已,所以,成交量通常比股价先行。一般说来,当主力尚未准备拉抬股价时,股价的表现往往很沉闷;一旦主力放量拉升股价时,主力的行踪就会暴露。这类个股无疑就是明天的黑马。

2.选择题材股

题材股是有炒作题材的股票。这些题材可供炒作者(所谓庄家)借题发挥,可以引起市场大众跟风。这类股票由于有炒作题材,必然会引起主力大户光顾,反复炒作。适时介入这类股票,坐一回轿子,待题材股明朗时抛出,获利较丰厚。

3.选择一些不知名但成长性好的上市公司

这些公司假以时日,经营规模上来了,其发展一日千里,是潜在的大黑马。

4.选择突破均线阻力的股票

如果股价一旦突破阻力线,则该阻力线反而会转变成为股价的支撑线。突破阻力线的股票,表明卖压减轻,应果断跟进,后市会有一段可观的升幅。需要注意的是：如果交易量没有增加,突破阻力线的现象并没有很大意义。只有在交易量增加的前提下,突破阻力线才可以认为股票的运动进入新的阶段。

5.关注上市公司在行业中的地位

由于各行业难以保持整体高速增长,行业中的分化情况正逐步加剧,具有垄断优势和竞争优势和上市公司在行业中的地位不断提高,使得未来发展潜力可能存在明显区别。而处于行业老大地位的个股,因其经营规模庞大、具有雄厚的资本、一流的技术和强大的竞争力、抵御风险的能力强,如遇困难容易摆脱,业绩不太受影响,而经济回暖时又会有大发展。

6.选择逆市上行的个股

逆市上行股主要有三大特征：暴跌日出现逆市放量拉升行情;逆市股一般能带动板块个股联动效应;30日均线呈多头排列或至少走平。这类个股往往是强势股,股价大涨小回,庄家资金雄厚,操盘手法娴熟,且这类股多数有一定的题材,庄家才敢于逆市做庄。

7.选择自己熟悉的股票

股市中常常有这种现象：某些股民并不精通投资理论和技巧,在研判股市大盘时总是容易出错,但是,在分析自己手中长期持有的股票时,往往能非常准确地预测该股未来的趋势变化。这是为什么呢?因为,股票和人一样,每种股票都有各自的性格。比较了解股票,才容易适时地得到这些公司的各种消息,公司有利好题材时才可先一步买入,有利空时才能抢先出局。因此,在选股时,要尽量选择自己最熟悉的股票。

长线投资,最大的诀窍就是不轻信各种信息。各行各业都有专家,股市也有些较权威的股评家。但专家也可能犯错误,我们不能因此否定股市专家的作用。专家的股评要听,但对专家的意见不可盲信,要有自己的主见。不可盲从就是因为专家股评仅代表专家的个人观点,而专家并没有把握一定正确,完全按专家的判断操作,效果不一定就好。投资者应该牢记一点：股评是人家的,钱是自己的。