储蓄利率如何影响股票

2023-05-05 00:15:09| 诗琪2

阿姆斯特丹股票交易所形成了世界上第一个股票市场，现股份有限公司已经成为最基本的企业组织形式之一；小编在此整理了储蓄利率如何影响股票，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

储蓄利率如何影响股票

首先，利率与股票本来就是有对比关系的，没有股票之前，人们会把钱存在银行吃利息，有了股票之后，人们会有一个对比，例如5%的利率，倒过来就是对应市盈20的股票，同时股票的分红可以直接对标利率，任何投资品种的收益率都可以作如此比较，只不过还应当考虑风险等因素。当股票的分红超过储蓄利率时，人们自然会把储蓄的资金转移到股票市场，这里面至少有三种情况的存在，一是利率的下调，二是股票分红的提高，三是股价的下跌，而前两种并不具备持续性，且时间较长，因此大多情况下，股票的吸引力是由股价的下跌带来的，理性的投资人会在股票下跌到具备足够吸引力时，将储蓄资金挪到股市市场中去。

其次，利率的影响过程，最直接的就是通过如上比较之后，如果利率从5%下降到3%，但心仪的股票分红也超过5%，那么理性的投资者也会把储蓄转为股票，也就是说在利率的影响下储蓄与股票投资具有跷跷板效应，当利率持续下降时，储蓄会持续往股票市场流入，相反也是这个逻辑。投资者往往会同时关注利率与标的股票，作对比，至少做到心中有数，真正的价值不是计算比较出来的，而是当差别比较明显时，一眼就可以看出的。这就要求投资人对标的公司作长期的跟踪。

再次，当利率下行时，企业的融资成本相对下降，投资意愿会增强，同时低利率环境下居民的消费意愿也会增加，从而带动经济不断复苏，上市公司的业绩不断向好，最终推动股票价格的上涨。这是间接的影响，周期会相对长一点。但与前两者不同的是这条是自上而下的，而且是全面的推升整个股票市场，一般出现在全面牛市当中。

最后，以上只是利率与股票的简单的影响逻辑，但实际还会受，内外宏观环境、股票估值价格、投资都对未来的预期等等很多因素共同决定的。所以不能简单套用。

股市预期是什么意思

所谓预期就是对未来的期望，股市预期，一是指对投资收益率的期望值，二是对具体品种的价值判断。

1、投资收益率

很多人在没进入股市之前，钱是存在银行的，对投资是一无所知的，一年能有个5%的收益率就心满意足了，为什么一进入市场期望值就大幅攀升了?这要归因于市场的波动，因为市场每天都在波动，每天都有涨停的个股，自己偶尔也会买到涨停的股票，那么味口就一下被吊了起来，仿佛一年抓住几个板也不是那么难的，毕竟一年有365天，至少250个交易日，因此股市翻倍几乎成了每个人的梦想，时间当然是越快越好，每年至少还要有个50%的收益吧。

其实稍微理性一点的投资者就知道这是很难实现的，即便实现了也是不长久的，因为市场品种的收益率都摆在那里，而股市过往的历史数据也是很轻易就可能查得到，比如道琼斯指数过往两百年的平均涨幅也就10%左右，而股神巴菲特超过60年的投资收益率平均也不过20%，那么为什么还是不能阻止人们高调的步伐呢?明明知道中不了，但偏向虎山行，这里主要是投机和妒嫉心里在作怪，所谓投机就是幸存者偏差，想像自己就是那个幸存者就好了，中了就是500万，可以辞职不上班了等等。而妒嫉就是看到市场上每天那么多涨得好的，心里眼红，不甘心。

2、价值判断

至于价值的判断，主要是对未来业绩的预期，因为牵涉到未来，具备很强的不确定性，因此很难判断，众说纷纭，影响到股价上面就是有买有卖，买卖双方互道珍重。

3、预期管理

对投资收益率的预期尽量符合实际，10-20%是合理的，超过了就会有问题，预期太高会导致你的动作变形，忽视风险，反而置身危险之中;而对价值的判断要足够客观，不过分乐观也不过于悲观，适当保守，留有余地就可以了。

股票投资的风险有哪些

经营风险

公司因外部环境或自身因素造成的业务不能持续经营，从而导致收入下滑，业绩的不确定性甚至亏损的风险，经营风险是企业长期问题积累产生的，一旦形成将很难扭转，市场趋势将会一落千丈，这对投资者是巨大的打击。由于经营风险产生的因素非常复杂，有行业政策的、有市场竞争的、有技术升级的、有财务问题的、有管理问题的、有产品问题的等等，每个企业都各不相同，因此也非常难以预测。

市场风险

仅指股票市场股价波动的风险，价格波动即是机会，也是风险，要看投资者对波动的娴熟应对能力，好比大海里面的风浪，小船是经不起大风浪的，一不小心就被吞没了。相反你如果早有准备，驾驭的是一艘航母，大风只会助推你一把，让你行得更快。

系统风险

这个是指无法预测的外部因素导致的系统性风险，比如战争，比如今年的新冠病毒，这些对部分行业或企业有可能是毁灭性打击。