可转债套利的操作方法

可转债也就是可转换公司债券，是上市公司为了融资向投资者发行的一种普通债券，具有股票和债券双重属性，投资者可以利用可以转债进行套利。下面是小编整理的可转债套利的操作方法，仅供参考，希望能够帮助到大家。

可转债套利操作技巧

1、折价转股套利。可转债发行时会约定转股价格，当转股后成本低于正股价的时候，卖出即可获取收益。

2、正股涨停转股套利。可转债无涨跌停限制。正股在涨停后，投资者无法买入，但是可以借道转债买入，如果次日能够继续涨停，投资者则有套利机会。

3、博弈回售套利。当拉抬股价时，投资者可以用折价转股套利，也就是在转股价70%左右反复卖出，获得套利;当下调转股价时，投资者可以买入转债，采用下调转股价套利策略。

4、博弈下调转股价套利。当上市公司股价下调后，转股的动机一般来说比较强烈，投资者此时买入转债，如果能够成功转股，那就能顺利获利。

5、配售套利。投资者可以提前买入正股等待股价回升。可转债公开发行时，配售到相应的转债之后，转债上市价格上升，进行套利。

6、博弈强赎倒计时套利。当正股价持续10天在转股价130%以上时，博弈套利的机会来了，投资者可以在股价130%左右范围内反复买卖正股，形成套利。

可转债套利的操作方法

可转换债券和政府债券、公司债券一样，也有固定收益和票面利率。最大的区别是可以转换成股票，所以可转换债券既有债券的稳定收益，又有股票的高波动性。

可转换债券在熊市中很受欢迎。它们可以作为债券来赚取利息。牛市来了也可以转换成股票吃涨幅但是对于大部分a股散户来说，股票恨不得天天做T+0，可转债想都不敢想好几年，所以今天从投机的角度介绍一下可转债套利具体方式。

在谈套利之前，先说交易规则。可转债和股票一样，也可以网购(新)，面值100元，单位是张，一手就是10张。可转换债券的中签率比股票高得多，但潜在回报很低。可转债中签能赚多少钱也是不高的，这个非常容易理解，容易获得的东西风险小收益不高。

可转换债券可以直接在股票账户中购买和交易。方法和股票一样，只需输入代码。从交易成本来说，可转债比股票便宜，没有印花税，佣金万2，最低1元，买卖双向收费。

在交易层面上，可转债最大的魅力在于没有涨跌限制，可以无限次使用。

严格来说，以上说法并不准确。深圳的可转债没有价格限制，上海的可转债有价格限制。当价格涨跌超过20%时，触发熔断机制，暂停30分钟;当价格涨跌超过30%时，再次触发熔断机制，交易暂停至14点57点，直接进尾盘集合竞价生成收盘价。

可转债套利方式具体有以下方式

1.日间交易

可转换债券的涨跌趋势遵循正股，正股上涨，可转换债券上涨，正股下跌，可转换债券下跌。如果你看好一只股票的上涨，每隔一天就担心可能下跌的风险，你可以选择在低位买入可转债，然后在高位卖出，一天之内做个T+0。当然，如果市场情绪好，操作成功率会更高。

可转债只要你愿意可以T+0无数次，这种方式进行套利不好的地方是，当遇到单方面下跌的股票时，多重T +0可能导致账户损失远远大于该股票的实际跌幅。

2.涨停套利

这个是最近最受投资者欢迎的。涨停股票板系统限制了资金做多动能，但可转换债券没有。当反应迅速的投资者看到涨停时，他们会立即购买可转换债券。买的人越多，可转债涨的越多，套利空间越大。

但是，可转债赚钱快，赔钱也快。可转债会先于正股出现下跌，甚至是出现其导致开板的情况。

3.股票复牌

如果一只股票突然上涨很多，市场预计会有N涨停板。作为一只股票，每天只有一只涨停板涨得这么慢。可转债就不一样了，没有价格限制，所以如果对应的可转债第二天没开多高，可以尝试套利。

最后要提醒大家的是，可转债没有价格限制，风险和收益并存。如果可转债套利真的想做，一定要有时间看。此外，在选择可转换债券的标的时，应优先选择成交规模较大的股票，以确保充足的流动性。