如何通过估值指标买卖股票
我们常常可以看见这样的话：这只股票估值偏低，适合买入;当前股票估值过高，需要谨慎。那么到底什么是估值，下面是小编整理的如何通过估值指标买卖股票，仅供参考，希望能够帮助到大家。
如何通过估值指标买卖股票
一般我们常用的简单估值有市盈率(PE)、市净率(PB)、历史百分位、净资产收益率(ROE)。
市盈率=每股价格/每股收益，
一般来说市盈率是越低越好的，存在被低估的可能，买入后会获得超额收益。根据格雷厄姆的观点，一般认为市盈率小于10倍是具有投资价值的。不过市盈率对于周期性强、盈利波动大以及高成长中的公司来说是不太适用的。
市净率=每股价格/每股净资产，
同理，市净率越低，存在被低估的可能性越大，越具有投资价值。市净率可以弥补一些市盈率不适用的情况。
历史百分位指某估值指标在历史数据中所处的高低水平。
有些股票和基金市盈率与市净率看起来较高，但是拿过去几年的水平来作比较，现在的估值水平可能只是历史中的低位。
净资产收益率=公司税后利润/净资产
这个指标反映的是公司的盈利水平，一般来说这个指标是越大越好，越能盈利的公司，投资价值也是越高的。
知道了什么是估值，那估值具体要怎么应用呢?
一般来说，低估值时买入，高估值时卖出。
我们之前写的优化版定投中就运用到了估值，通过在低估值时多买，高估值时少买甚至卖出的操作来进一步的摊低定投成本，以获取更高的收益。
需要注意的是，估值的高低并不一定代表着价格的高低，它只是表明现在价格所处的区间的高低以及价格变动的可能，是一个投资者决策的依据之一。
估值的方法多种多样，同一种标的使用不同的方法可以得出不同的估值结果，基金与股票的估值也是有区别的。
基金的估值具有一致性(基金在进行资产估值时均采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则)与公开性(基金采用的估值方法需要在法律规定的募集文件中公开披露)
其中指数基金因为持仓公开透明且变动较小，其估值有很高的稳定性与参考性，一般我们可以考虑根据估值的高低来作为买卖的依据;
在不考虑具体行业和公司性质对估值水平的影响下，个股由于价格波动大，盈利变化大，其估值总是会不断的变动，寻找合适的估值并用估值高低作为买卖依据的难度较高且稳定性不能保证。
在绝对估值不适用的时候，一般我们可以考虑采用相对估值以及估值拐点来作为买卖的依据，比如一个个股的估值在下降或保持水平过程中，出现了明显的升高趋势，意味着价格的降低或者盈利的增加，股票的价格在往公司价值向上回归，我们可以将其作为一个买入信号。大部分时候基金的估值比个股的估值更具有稳定性与参考性。
因此，我们在使用估值来作为买卖依据时，应该要根据具体标的来选择合适的估值指标与使用方法。
股票估值的方法有哪些
PE即市盈率，市盈率是市场对公司收益预期的指标，使用市盈率指标要从两个角度出发，一是公司预期市盈率的变化，二是公司历史市盈率的变化。
除了和自身对比，还要和行业平均市盈率对比，如果某上市公司市盈率高于前年度市盈率或者行业平均市盈率，说明市场预计该公司未来盈利会上升，反之亦然。
总的来说，市盈率的高低要相对地看，并不是说低市盈率就绝对好，高市盈率就绝对差。
二、PB估值法
PB即市净率，它是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格，对于银行、保险公司、房地产公司，用PB去分析估值比较合适。
和市盈率一样，市净率也可以和上市公司历史市净率比较，和同行业平均市净率水平比较。一般来说，市净率越低的公司，投资价值相对越高。
三、PEG估值法
PEG是将市盈率和企业成长率结合起来的指标，很多公司的业绩成长速度较快，不适合用PE估值，这时候用PEG估值就可以计算股票现价的安全性，预测公司未来盈利的确定性，如果PEG大于1，说明这只股票的价值可能被高估，反之PEG小于1，说明这只股票可能被低估。
股票常用指标有哪些
当你选择好一支股票准备买入的时候，如果能够在低价的时候买入可以使我们获得更多的收益，判断价格和价值的关系就是估值，我们主要通过市盈率、市净率、盈利收益率、股息率来判断估值水平。
市盈率是最常用的估值指标，也被称为本益比，是指股票价格除以每股收益的比率，市盈率可以分为静态市盈率、动态市盈率和滚动市盈率。市盈率适合流通性好，盈利稳定的公司，这是运用市盈率这个指标的前提，流通性不好，长期亏损的企业，它的市盈率指标没有太多参考意义。周期性行业也不适用市盈率。
市净率是每股股价与每股净资产的比率，企业运作资产的效率越高，市净率越高，投资价值越大;资产价值越稳定，市净率越高。一家企业主要是衡量有形资并且是长期保值的资产时，市净率比较具有参考意义。
盈利收益率是每股收益处于股票价格，可以说是市盈率的变种。盈利收益率就相当于是市盈率的倒数。一般来讲，盈利收益率越高，就表示企业的估值越低，企业越有可能被低估，和市盈率一样，盈利收益率也有适用条件，只有流通性好，收益稳定的企业盈利收益率的数据才有参考意义。
股息率是一年的总派息额和当时市价的比例，也就是姑息和股票价格之间的比率，股息率衡量的是现金分红的收益率，股息率会随股价波动，股价越高，股息率越低。股息率和盈利收益率有着很大的关系，股息率等于盈利收益率乘以分红率。