长线选股的方法跟原则都有哪些？

2021长线选股的方法跟原则都有哪些？

长线投资的持仓时间通常为几个月甚至几年，炒股心态自由、沉着，适合看盘时间不多，但拥有长期闲置资金的投资者。下面是小编给大家整理的长线选股的方法跟原则都有哪些?，希望能给大家带来帮助。

长线选股的方法跟原则都有哪些?

A、选股时要做好深入调研工作：这是在选股之前所必须的。调研内容包括国内外宏观经济动向，行业策长期导向，公司各项基本情况，1-2年内盈利预期，当前股价合理性等等。

B、遵循原则：建仓时要确认宏观基本面中长期向好，行业不能有遏制调控性导向，最好是有中长期鼓励性策，公司未来1-2年内盈利状况(主营业务)不能出现增长显著变缓或不确定性亏损因素，可一次性建仓或分批逢低建仓。买入时机要求比较宽松，但当前股价一定要被明显低估(13~20倍静态市盈率，银行等大蓝筹除外)。随时可以考虑买进，而不需追求买到最低点。选股多为中小盘绩优蓝筹股，一般不考虑大盘股，每股收益多在0.4~3.0元之间，弹性足。持仓过程中可以不做任何高抛低吸，不因长期不涨所急躁，不因流言蜚语所迷惑，不因大盘中期调整而回避。卖出时机约是股价达到20~40倍静态市盈率之间(视盈利增长幅度而定，适当低估预测，对小盘股或行业龙头可给予一定溢价)。除非宏观基本面或策导向发生不利的变化，大盘由牛转熊，否则不到预定价格不予卖出。不应将个股估值过高，想象空间不宜过远，密切注意经济和策动向。持股不应超过大盘一个牛熊轮回周期。

C、优势与风险：收益高，买点恰当的话通常收益率在100%以上，但耗费时间长。最大的风险在于股票滞涨或宏观经济的不稳定，大盘牛熊周期判断失误。若对个股估值过高，容易未达盈利预期反而深套。

对短期股价走势存在预期，且远离合理估值的情形

假设目前我们全仓持有股票A，遭到短期爆炒，但预期收益率仍较高于其他标的或机会成本。而我们对短期股价走势的判断为：在一周内，有40%概率上涨25%，有60%概率下跌13%，此时应该如何操作?

我们完全可以把这一判断当做是一次投机机会进行评价，假设完成短期操作后不论盈亏均买回原有仓位。我们可运用凯利公式的基本原理进行模拟测算。为了方便计算，将上述情形换一种思路：我们假设卖出仓位比例为X，假设上涨25%，相当于X部分少赚了约25%，相对于持有不动的情形即亏损约20%(25/125)。同理，假设下跌13%，相当于卖出部分可多赚约15%(100/87-1)。即求：使(1-X_20%)^40%乘以(1 X_15%)^60%最大值的X。在EXCEL中运用规划求解工具可得：X=1/3，即建议卖出1/3仓位进行投机，而X仓位单次投机操作的预期收益为0.5%。

在进行参数测试的过程中发现，只要投机预期收益稍微高一些，得出的X值就超过1(即建议全部卖出进行投机)。但我们要清楚：凯利公式的内涵是进行多次投机的最优仓位值，才能使得最终结果向最优值逼近。而如果这样的机会较少，反而会加剧最终盈利的波动性。考虑到此因素，在实践中建议均以小仓位进行短期投机操作，除非胜算特别高。

举个例子：假设未来两年预期收益为40%，假设进行短期全仓投机，概率如上，那么有40%，概率我们少赚20%，即最终收益不及20%，而有60%概率我们多赚15%，即超过最终收益超过55%。收益的波动明显加大。而小仓位操作可以在有效控制最终收益波动的基础上增加收益。

同时我们也发现了上涨幅度与下跌幅度所带来的最终盈亏的不对称。即：即便50%概率上涨10%(卖出再买回意味着亏损9%)，50%概率下跌10%(卖出再买回意味着盈利11%)，进行短期卖出投机也是可以获利的。这建立在未来股票价值是预期不变的基础上。

这是炒股最难的一点，选股要对，不然即使长期持有都没钱赚反亏!具体采用筛选发选出这种股，分板块筛选出部分个股，再从筛选出来的个股分析出龙头股，最终确认目标个股等待介入机会。筛选股设计到个股分总体基本面，业绩报表要看懂，业绩稳步增长的成长公司;单看业绩不行，要看行业是否得到政策支持、还要了解公司发展前景，有没有什么潜在的利好;还要技术面，跟踪主力仓位情况，是否有大资金低吸，或者已经低吸完毕，有没资金关注这票是股价拉升的动力，没有资金的票就是冷门股，不可取等等很多因素要考虑进去，选出长线股低估优质价值股。

(1)说到长线投资，大家的第一印象就是买入股票长期持有。其实，这种理解是肤浅且片面的。假如买了一只垃圾股，那么持有的时间越长，亏得就越惨。购买一只股票长期持有只是必要条件。意思就是说：要想赚钱，就一定要耐心等待企业成长壮大。实际上长线投资的关键在于购买股票之前对企业的研究。找到一家有被低估有潜力的企业才是关键所在。

(2)在投资界但凡提到长线价值投资，就会出现3类人。

(2-1)第1类是鄙视价值投资的人，他们认为在国内市场，价值投资行不通，技术分析更有效。

(2-2)第2类人是肤浅理解价值投资的人。很多人是因为嫌弃技术分析天天看盘太麻烦，价值投资最轻松，买了一只大蓝筹放那里，让它自由生长。这类人虽然对价值投资仅仅是停留在对若干市盈率，市净率，利润率，周转率等概念的理解基础上。虽然他们理解不深，但是心态很好，往往也能够赚到一些钱。

(2-3)第3类人是深刻理解价值投资理念的。他们在前期耗费了大量的时间(甚至比技术分析者还要多)用于研究企业内部的价值。或许研究了20家企业才发现1家企业有投资价值。他们绝不是泛泛而谈，随着个人经验的丰富，他们的眼光越发毒辣，当个人价值投资体系建立起来之后，他们就敢于下重注。人的一生短短几十年，能够经历几次牛熊。他们下的重注，外人看来像赌博，只有他们自己知道，这是基于自己理性的判断。

证券分析的鼻祖本杰明.格雷厄姆在《聪明的投资者》一书中就告诫所有的投资者。要么短线投机，要么长线投资，要么采用省时省力的定投策略(基金可以定投，股票也可以定投)。

做要长线切记心态(耐心)+目光长远+低估优质价值投资股=长线投资;这三点相互相成，缺一不可。