世界上流行的几种资金管理法则

关于世界上流行的几种资金管理法则

大多数散户跟愿意研究自己买的股票到底有没有庄家，觉得有主力的股票赚钱比较容易。但事实上，散户也好，主力也好，买卖股票都是要赚钱，时机还是很重要的，选择时机有时比选择股票重要。这里给大家分享一些关于资金管理法则，供大家参考。

世界上几种流行的资

一、Alexander’S Filter Rule(亚力山大过滤器法则)：

当股价上升了X%之后，就买入，持有该股，等它一路上升，该股升到尽后由高位下跌，跌幅是距离高位的X%时，就要沽出。如果刚买入即下跌，当跌去X%时，立即卖出。一般将X定为10，如某股由10元升至11元时，买入，如果升至15元后下跌，跌至13.5元就立即卖出，因为下跌10%证实了跌势已成;但若一日未跌至13.5元，一日都未能证实跌势己成，仍然再有机会上升，所以仍不应卖出。10%就成为这一只股票的过滤器，将一切疑虑过滤去，证明升势或跌势都真正已经形成，才采取行动，这正是此理论的特色。

亚力山大认为一定要等确认了趋势才可以买卖。趋势的确认是靠超过滤作用的10%，未升够或未跌够10%都不可以随便入市。

该理论的缺陷是：当股价走势十分飘忽，升完即跌，跌完即升，势无常势时，过滤器会失效。

二、、Guenel’s Filter Rule ：

当股价或指数向上突破40周移动平均线时买入，跌破40周移动平均线时卖出。这是一个偏重于中线的买卖战略，投资者一定要耐心等待买卖机会的来临。

三、程式买卖计划系统。

这个系统可以帮助那些不太懂分析技巧和图表研判，没有能力把握低买高卖的投资者使用，适合没有时间研究股市的人士使用。具体操作是：

首先将一笔资金分成两半，用其中一半买入股票，如股票升了25%，就立即将这25%的利润了结，变成现金：相反，如果股价下跌了20%，就动用另一半现金买入市值为20%的同一种股票，象这样坚持下去，严格地按照这个程式买卖。经过长期实战验证，此法优于捂股不放的做法。

举例说明，有20万本金，留10万元现金，再用其余的10万元买进，现价10元的某股1万股，若股价升至12.50元，即已赚取25%的利润，就立即卖出2000股，即将2.5万元的利润变为现金，这时股票为8000股(现价12.50元〉，现金为12.5万元。其后股价跌至l0元，即损失了市值20000元，这时应动用现金买入2000股即增持2000元的股票，这时股票为1万股(现价10元〉，现金为1.05万元。

若买入股票一路持有，升升跌跌之后，股票为1万股(现价10元)，现金仍为10万元，上上下下，坐了一回电梯，一无所获。而如果采用程式买卖计划，你的资本会越滚越大。

下面列出程式买卖计划的操作要点：

(1)是否能赚钱的关键在于能否长期地严格执行这个程式买卖计划，长期坚持下去可以避免了追涨杀跌，减低风险，增加利润。

(2)现金与股票最初的比例是1:1，但慢慢地现金的比例就会越来越大，一年之后，你可以重新再建立1:1的比例，使资本增值得更快。

(3〉上述例子中，上升25%就沽出，下跌20%就买入。实战中，投资者可自行确定上升和下跌的幅度，如上升20%时沽出，下跌15%时买入。

(4)运用这个计划，最好买入一部分绩优股。

(5)可以调整为股票占60%，现金占40%，等等。

四、Jake Bernstein(伯恩斯坦)的3种转向讯号：

1、Jake Bernstein的转向讯号：若今日的最低价低于上一日的最低价，但收盘价则较前一日收盘价高，构成普通向上转向讯号。若今日最高价高于上一日的最高价，但收盘价比前一日收盘价低，构成普通向下转向讯号。

特殊转向讯号有两种：若当日最高价高于上一日的最高价，且最低价低于上一日的最低价，而收盘价高于上一日收盘价，便构成特殊向上转向讯号，反之，若当日最高价低于上日的最高价，且最低价高于上一日的最低价，而收盘价低于上一日收盘价，便构成特殊向下转向讯号。

以上几种转向讯号比较，以特殊转向讯号较为重要，特殊转向讯号经常在趋势转变的时刻出现。当转向讯号在适当的“时间之窗”内且有较大的成交量配合时，就构成重要的买卖提示。

通常而言，在循环低点的“时间之窗户内，较易发现向上的转向讯号。在循环高点的”时间之窗“内，较易发现向上的转向讯号。

2、Jake Bernstein的高低收盘价买卖讯号：

首先解释高低收盘价的定义。例如：1998年6月25日深成指最高为3989点，最低为3922点，全日波动幅度为67点，以10%作为界限线。如果第二日收盘价在3989-67_10%，即3982点以上，称为高价收市：如果收盘价在3922+67_10%，即3929点以下，称为低价收市。

下面为买卖法则：倘若第一日以高价收市，而第二日以低价收市，便构成高价至低价收市讯号(High to Low Close 〉，简称HLC，属卖出讯号。相反，若第一日以低价收市，而第二日以高价收市，构成低价至高价收市讯号(Low to High Close 〉，简称LHC，为买入讯号。

在循环高点的时间之窗内，只留意HLC卖出讯号，在循环低点”时间之窗“内，只需考虑LHC买入讯号。

若转向讯号与高低价收市讯号同时出现，则是强烈的买卖讯号。

3、Jake Bernstein的三高三低讯号。 以日线图为例，若今日收盘价高于前三个交易日的最高收盘价，形成三高讯号，是买入讯号：若今日收盘价低于前三个交易日的最低收盘价，形成三低讯号，是卖出讯号。

三高讯号用于循环低点的”时间之窗“，三低讯号用以配合循环高点的”时间之窗“讯号。三高三低讯号与图表形态完全无关，只需依据近四天的收盘价而定。

以上伯恩斯坦的三种讯号若同时出现，准确性极高。

五、金字塔买卖系统。

当买入的股票继续上升时，希望获取更多的利润，就可以采取”金字塔买入法”，即“越升越买，越买越少，看对时才加码。”如某股现价10元时买入100手，涨至12元时又买入50手，涨至15元时又买入20手。因为害怕追涨带来的风险，又想”博到尽“，只能涨得越高，买得越少。

卖出时采取”倒金字塔卖出法“，如上述该股涨至20元时卖出2000股，再涨至22元时又卖出5000股，再涨至25元时又卖出1000股。因为害怕过早地卖出，而涨得越高，见顶的危险就越大，只能涨得越高，卖得越多。

这种买卖系统的缺陷在于高位追入之后，市价不升反跌，低位买入的利润全部消失，而高价买入的却全部被套，十分危险。

六、均价买入法。

运用此法的首要条件是将资金分成很多份，若买入就被套，越跌越买，使手中投资成本平均价格摊低，等到股价回升时，不老需等到第一次买入的价位便可解套并获利。这种方法更适合长线投资。

这种方法的缺陷是：可能会越买越跌，以至全部资金被套牢，以至永远无机会翻身。

资金管理的7条黄金原则

许多人认为只要找好一个好的进场点，就是成功的关键。其实那只是一个成功交易的一小部分。运用正确的资金管理手段才是成功交易的最重要的组成部分。不论是股票，期货，还是外汇，成功的交易员总是把正确的资金管理方法列为赚钱的不二法则。

1.下任何一张单，都要有止损。

把损失降低到最低是长期获利的根本保证。所以为了使你的损失最小化，下的任何一张单都要有止损。

2.风险/获利的比例至少应该是1：3。

当你要下一张单时，一定要想清楚获利和损失的可能性。假设获利的空间是3000元，而损失的空间只是1000元，那么风险/获利比是1：3，则值得一试。

3.不要让你的账户负荷过重。

因为期货交易可以放大资金控制量，通常比例是10：1。意思是说1000元就可以控制10，000元。那么这种资金放大的功能就像一把双刃剑，高额的回报伴随着巨大的风险。所以审慎的投资者通常会把每一次的最大损失控制在30%以内，则利润就会是稳定而长期的。所以我们的目标应该是一个好的投资者，而不是一个投机商。

4.接受失败，尽快转移注意力到下一次交易。

这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，所以当你的某次交易亏钱时，尽快忘掉它，并且把注意力转移到下一次交易中。否则，你就会亏得越来越多而无法自拔。

5.制定一个切实可行的活力目标。

不要把感情和金钱牵扯到一起。简简单单地把每一次做单看作是一次商业交易，不要牵扯感情。如果有损失，学会接受它，并且朝前看。学会如何接受失败比成功更重要，它就类似于我们中国的一句古话，失败是成功之母。无感情因素，遵照交易原则去交易一开始是很难适应和习惯的，但你不得不去适应它，因为它是赚钱的不二法则。

6.当你的交易获利时，保护你赢得的利润。

保护你的利润是另一个是你获得稳定，长期利润的重要因素。当你处于一个获利的位置时，很重要的一点是把你得止损点相应的提高。这样尽管你希望持有这个仓为更长时间，获得更多的利润，至少你的最小盈利获得了保证。

7.交易的规模控制在你能承受的损失范围之内。

尽管每一个人都知道交易的金额超过你能承受的范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事在我们交易人当中还是非常普遍。我们做期货交易的目的是让我们的生活品质提高，所以我们不应该动用那些我们不该动用的钱，例如：每个月的生活费，养老储蓄，以及不要借钱来进行期货交易。因为如果你这样做，你的心态就与一般赌徒无异，最终的结果通常是输得很惨。

波段均线战法

一。选股：

首先，被选的股价是一定要站在21周线上的;

其次，它的价格要已连续四周都站在21周线上;

再次，21周线的走势是呈弯头上行的;

最后，结合该股的基本面，指标(如量比、乖离率、MACD)等信息进行综合确定。

注：所选股票最少要同时满足前三点条件后才有入选资格。否则，坚决淘汰!

二。买点(买进价格)的选择：

被选出的股票通常会在第一次站在21周线之后的第五周或第六周时出现一个股价低点。

但此低点还得满足个要求才可考虑买进。

1.低点的价格不仅要站在21周线上还要站在21日线上;

2.21周线和21日线的走势都要呈上行趋势。

买点的计算公式：

a.资金足够、承受风险的能力强时(300万元以上)：

买点的最大范围是不高于 21周线价格_1.03

b.谨慎、保守时(300万元以下)：

买点的最佳范围是 21周线价格+0.05至0.11元

三。操作：

在操作中可运用波段操作法。

如被选中的股票的55周线是呈下行的趋势而在21周与日线上有买点出现的时候，股价如果上碰与超过55周线之时，均为波段出货时机。

如遇重大利好消息刺激，使股价上跳至或超过55周线之时，均为最佳出货时机。

卖点：股价连续两天跌破21日线，且21日线弯头往下走，第三天开盘价卖出。

加仓买点：在上行趋势中，如股价快速跌至21日线附近或跌破21日线，且21日线仍是上行趋势，这时是最佳加仓机会，同时止损位设为

上诉卖点;加仓买点以第一次出现时最为有效，其后出现的有效性均会逐次降低，第三次后出现建议不做。

四。牛股特征：

21周线向上且55周线也呈走平向上抬头的走势时，坚决、大量地进货。如21周线呈向下掉头趋势时，就是坚决清仓出货之机，此类个股

可以归属为不闻不看不做之类，以后其如有反弹至21周线处均为清仓减磅出货时机。