十人炒股九人亏的原因

关于十人炒股九人亏的原因

　　只要你有绝技，有技巧，就能保证你在投机市场上长期获利，我相信任何人，不管付出多大的代价，都是愿意的。由于他的价值已不再是一张钞票，一种观念，而是印钞机，是点石成金。这里给大家分享一些关于炒股亏损原因，供大家参考。

十人炒股九人亏的典型原因

一、不及时止损。很多人不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手。绝对要有停损点，因为你决不可能知道这只股票会跌多深。设置停损点或止损位，就等于为你买的股票装一个“保险丝”。如果股价大跌连跌，你却只会烧坏(损失)一根“保险丝”(止损价)。我认为，一个人是否可以做一个证券投资者，其必备的基本素质不是头脑聪明、思维敏锐，而是要有止损的勇气。

二、总想追求利润最大化。主要表现在以下三方面。

1.本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是----左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落;基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不及时止损，后面的机会必然会错过。

2.很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。

3.一年到头总是满仓。股市呈现明显的波动周期，下跌周期中90%以上的股票没有获利机会。可很多股民就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总抱着侥幸心理以为自己也可以买到逆势走强的股票打短差，天天满仓。本想提高资金利用率，可往往一买就套——不止损——深度套牢。毕竟能逆势走强的是少数，而且在下跌周期中经常是今天强明天就弱，很难操作。

另外，常满仓会使人身心疲惫，失去敏锐的市场感觉，错过真正的良机。许多股民都是这样，钱在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利润最大化。这种类型的股民，不论大户、散户，无不损失惨重。 其实每年只要抓住几次机会，一个时期下来收益就相当可观了，所以巴菲特年均收益才30%就成为大师了。如果一心想追求利润最大化，就会像熊瞎子掰苞米，最终往往反而利润最小化。 股市是一个充满机会、也充满陷阱的地方，一定要学会抵御秀惑，放弃一些机会，才能抓住一些机会。

三、不相信自己，却轻信别人。很多散户通过学习，也掌握了很多分析方法和技巧，有一定的分析水平。可当自己精心研究了一只股票，准备刷卡买进时，只要听旁边的股民随便说说“这只股票不好，不如_有题材。..。..”，就立即放弃买入，或改买_股。莫名其妙!而当自己选的股涨起来时，只有后悔得份儿了。

四、用已经公开的消息或题材作短线。虽然都知道见利好出货，可很多散户(包括一些老股民)当看到某公司年报优良或有重组消息公布时，还是禁不住要在下午开盘前挂单买进，本想当天涨停价买进，第二天开盘冲高时抛出。..。..80%以上的结果：高位立即套牢。不可否认，现在市场还不规范，业绩优良的年报公布之前主力早已知道，到公布时股价都有很大升幅。如果你是庄家，不出货等什么?即便真的还要往上做，会马上就给这些跟进的散户抬轿吗?既然有这么多人接货，何不先卖个好价钱出一部分，待回落再拣回也来个滚动操作?

五、四处打探消息，把道听途说的传言作为选股依据。最容易成为庄家出逃时的牺牲品。2001年上半年网络高科技股在大幅下跌之前传言四起，结果谁相信谁就高位套牢。 当然大家读了前面几章之后相信不会再犯这些错误——就象九段高手不会走错简单定式，但是棋圣也有走昏招的时候，因此股市心理修炼要时刻记在心上。 华尔街一位著名操盘手曾说：“股市中赚钱很快，但亏钱也很快，而且，每次亏钱大都是我赚了钱后洋洋自得之时发生的。”

打败这些致命的交易错误

对我们来说，在行动之前需要确定性是很自然的。但是事情的真相是发财的机会总是给那些不需要知道更多就能明智的行动的人。市场是先行的，大的获利总是在事实到来之前出现。在下赌注之前想要知道更多的人将会永远落后一步，并且永远处在市场的错误一面。那些不被想要获取更多信息的需要束缚的人才能自由行动。当他们真正理解了不确定性的智慧时，他们就成了图表制造者，而不是图表阅读者。因此要点就是，你作为交易得承受不起想要知道更多的欲望，因为到你知道所有事实的时候，机会已经跑了。

“需要知道更多”是一个致命的错误，一个使人在该采取行动的时候不采取行动，在不该采取行动的时候又鼓励你精确地采取行动的错误。我们玩的是几率，不是算命，那些直到所有事实清楚之后再交易的交易者永远不会成功。怎样消除“需要知道太多”的错误：

1，不要紧跟利好新闻的脚后跟买进

2，使用图表来形成你的买入和卖出的决定

3，如果你发现自己因为想要知道更多而犹豫，那么停下来，问你自己：“我所寻找的东西对交易来说是必要的，还是我只是在寻找更舒服的感觉?”这个问题将会结束忙乱的行为。

致命错误：太自以为是

当市场对你非常好，所有的事情都对你的交易有利的时候，你无法逃出疏忽的毁灭之手。当一连串的盈利使你的钱包鼓起来的时候，你必须尽全力去保护你辛辛苦苦得来的收益，保持能帮助你产生这些收益的清醒的头脑。很遗憾，每一个产易者最终都会意识到连续的盈利通常会降低一个人的警觉性，因为这时自满已经趁虚而入了。???

许多新手不理解这些是因为他们没有认识到当获利了相当长的时间后，那种他们熟悉的市场环境的一些特征将要发生变化。事实上，很多情况下，市场环境以及它所带来的机会都已经发生了变化。???它已经不再是那个交易者在第一天开始交易时的那个市场。它有了不同的特点，和一系列不同的机会。然而正是在市场将要改变的时候，那些没有经验收报告的交易者开始变得自满，提高他的筹码，冒险赌博。没有意识到那个带给他一连串的胜利的环境已经不存在了

怎样消除“太自以为是”的错误

学会在每一个连续的获利之后，退后一步

1，把你交易的筹码减少一半

2，减少交易的频率

致命错误：错误的方式获利

我们都知道钱可以通过正直诚实的方式获得，另一方面，我们也知道它可以通过不诚实的，可耻的方式获得。最终结果可能是相同的，但是获取钱的手段可能大相径庭。???这就好比是问一个心外科医生和一个毒贩子，都一样挣很多钱，是否能够被同样尊敬一样。当然不能。在交易界同样是这个道理。许多交易新手没有意识到以错误的方式在市场中获利也是可能的。想一想那些在某个头寸上没有坚持保护性止损的人吧，这样做可能最终会在这笔交易中赚钱，???这些人并不知道他们对自己犯了罪，惩罚会随之而来。这些人领略了错误的成功滋味，市场将会或早或晚收回这些不应得到的利润。下一次这些人在一个引发了保护性止损的交易中时，你认为他们会怎么做?当然是再次无视止损。

不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。一旦交易者品尝到了来自错误方式的成功滋味后，他们几乎总是要去重复这个错误直到这种错误方式打动劫了自己，并收回了由于不正确的方式获得的钱甚至更多的钱。

交易大师对于在市场中交了好运不感兴趣，他们不去追求，希望或者进而享受那些尽管他们犯了错误，采取了错误的交易_作仍然来到他们眼前的收益。

真正获利的交易者理想在市场上没有礼物。

正确的行动和正确的方法不会总是为诚实的交易者产生利润，但是有一件事是肯定的，多次重复的错误行动，最终会导致一个懒散的交易者的灭亡。确保你是以正确的方式获利吧。

如何消除不正确的方式获利的错误

1，在每一笔获利的交易之后，回顾一下交易的每一个环节：买入，初始止损设置，等待，资金管理，卖出等等，找出错误和违反规则的地方。一个关键的问题是，与这些不是真正的获利交易相伴随的胜利者的感觉。每当交易者容许自己在一笔交易中感到像胜利者，而事实上那并不是真正的胜利的时候，它们就传达了一个信息——所做的事是正确的，好的。这将会强化错误的行为，鼓励一个人去重复这些错误。不用说，错误最终会抓住这个交易者。

2，意识到两个邪恶的习惯——希望和持有。是导致以错误方式获利的两个罪犯。

别再用这9种常见的错误方式选股

(1) 听消息。

巴非特名言：让一个百万富翁破产最快的方法就是—— 告诉他小道消息。

真相不可能出自知情人士之口，这是投机游戏的本质。

—— 摘自《股票作手回忆录》

听消息买股票是一种非常可怕，却非常常见的错误炒股方式。

但是，在火热的牛市入市，曾经靠听消息又获得很多赢利的人可能完全没有办法接受这个忠告。尤其是长期在交易所直接交易的一些股民，几乎除了消息之外，不考虑其他方法。更为荒唐的是，即使听了消息赔钱，他们也不认为这种听消息的方法有错误，而是认为消息来源不够准确，而下一次会追求更准确的消息，而不是放弃这种错误的方法。

一个老投资者给我讲过一个真实的故事。由于他媒体名人的特殊身份，加之自己又有多年投资经验，可以算是专家。有一年，一位朋友A向他透露了一只股票的消息，虽然他一向谨慎，但这次他毫不犹豫地买了。原因是，A不可能骗他，因为A的身份太不一般了，这种身份的人是不可能骗他的，再者，A自己把房子卖了，也一起买了这只股票。结果，这只股票的价格下跌了近20倍…… 他告诉我这个故事的时候，告诫我，他至今仍然有很多消息，有些消息甚至能赢利10倍，但是，他从不为之所动。因为他明白：当庄家要出货的时候，连自己的亲身父母都会欺骗!

【总结】 中国是个人情味很浓的国家。我们发现，几乎每个散户都能获得一条以上的来源“保密”、决不外传的消息。因此，千万不要存侥幸心理!如果永远不听消息，那么永远没有被欺骗的可能。好的投资习惯可能会让你吃小亏，但是可以让你一辈子不吃大亏!

(2) 只在牛市选择购买股票。

只在牛市选择购买股票。事后看来，这当然是好主意。但是，牛市是走出来的，不是预测出来的。老是打算在牛市初期或者等到牛市格局已成的时候选择购买股票的人，往往会因为股票在买后下跌而手足无措。

有一个具有十年股龄的老股民，老是看大盘的局势来买股票，下跌时不敢买，刚开始上涨时，犹豫着想买也不敢买，已经上涨10几天了，看上去似乎不会下跌了，他才大胆买入。可是，也许只涨一天，就开始下跌，而且不是只跌一天，是连着下跌，眼看钱越来越少，为减少损失，最后只得忍痛割肉出局。

【总结】 综观世界各地的股市，所有赢利的投资者，无一例外的都是在股市下跌，市场人气惨淡的时候入市，而在市场人气旺盛，股价高涨的时候离局。

(3) 只买很快会涨的股票。

和一些投资者交流各自购买的股票，他们常常会说：“这只快涨了”，“那只还不知道什么时候涨呢?先别买了，还是买这只吧”……

随着股票技术类图书的普及，太多的人掌握了“预测”股票价格的能力。他们可以根据K线图，MACD等各种指标做出股价的预测。可是，事实远非如此。不管你的技术多么先进，短期内预测股价正确的概率总是50%。

所以，根据技术也好，消息也好，等等，来预测股价，从而决定购买短期内只涨不跌的股票是不可能完全实现的。他实现的概率只有50%。

2007年初，我们在零风险论坛向零友推荐建仓“大唐发电”，当时，很多专家根据K线等指标说，这只股票的还不知道什么时候涨呢，现在买太早了。可是不到半年，它就涨了5倍。

另外，还有很多股民认为这只股票涨了，一定会连续上涨，因此，我们常常会在推荐大家建仓某只股票后，如果第二天开始上涨，在涨了几天后就会不断接到电话，“ 老师，我现在还可以买___吗?它一直在涨。”每每这时令人苦笑不得，按照波动博弈操作策略，这时候应该按照模型卖出股票，而他们却不肯卖出，看到连续上涨他们往往反向选择错误地买入。

你买入股票的理由一定是你认为这家公司现在的股价比卖出时的价格更具有投资价值，也就是它目前股价偏低，而不应该是你认为会有其他更多的傻瓜愿意在你的期望的卖出价买入，也就是花更多的钱来接你的盘。

(4) 只买便宜的股票。

以为便宜的股票上涨的空间更大，因为很便宜了不会下跌得太厉害，所以也相对安全。中国目前由于存在着大量还没有上市的公司，所以，有些亏损的垃圾股，由于作为壳资源可以被重组而仍然不乏价值。但是，随着上市公司的增多，将来退市或者没有重组机会的股票会越来越多。如同美国和香港股市，有很多股票长期在几分或者几角徘徊，几乎不可能起死回生，盲目地只根据价格便宜而购买这类股票会给投资者带来很大的损失。

【总结】

买入股票的正确原因，前面已经讲述，不要人云亦云地主观选择便宜的股票。

(5) 买自己不熟悉的股票。

很多人一点都不愿意在购买的股票上花心思，这样盲目的购买一旦造成损失，会使投资者异常慌乱，产生恶性循环。

假如实在没有时间或者不喜欢研究理财，那么可以考虑请经纪人、理财师或买基金来降低投资风险。

其实了解一只股票没有想象得那么难。

如果你是个出租司机，你天天加油，请留心相关的信息，与相关企业员工和领导多交流，在平时的工作和生活中时刻关注他们，确定你已经熟悉他们的企业，那么，就可以按照本书的操作方法开始建仓购买与他们相关的股票了。

当你研究股票时，应该问一问自己：“这是一个有吸引力的生意吗?如果我买得起的话，我会买下整个公司吗?”如果回答是否定的，放弃这只股票吧——

不管你是多么喜欢这家公司的产品。

通过细心的观察、研究，你会发现一个公司成功的各个要素，好产品、好的商业模式、优秀的管理者等等，你不仅可以获利丰厚，意外的收获就是，你轻松地从不懂管理的人变成了一个管理专家。

(6) 跟踪购买热门股票。

2007年上半年，很多购买ST股票的股民都赢利丰厚，一些不负责任的媒体也开始大肆报道。一些股民看到别人大把挣钱，看到媒体的火热报道，忍不住盲目跟风投资垃圾股，导致亏损连连。

热门股票通常应该在上涨前后15分钟左右的短时间内决定购买，而对于普通散户，当你发现它热门的时候，往往已经太晚了。

买一只利好信息泛滥、势头正猛的热门股票，最后只能自食苦果。

(7) 从不购买专家说可以拿5年的股票，嫌挣得太慢。

很多散户一听到某只一个月内一定会涨30%，就会非常激动地赶紧购买，而听到某只股票是可以保留3年甚至5年的，就认为短期内不会挣钱而放弃。

所有成功的投资者都是成功的长线操作者。短线操作的成功散户如同中彩票的一样寥寥无几，如果你不希望自己像中彩票那样靠碰运气来投资赢利，那么，一定要让自己的主要资金从事长线投资。

(8) 一次选择购买太多股票。

有一次，一个朋友从网上发来消息：“老师，帮我看看这几只股票怎样?”，我一看，有五六只之多，我一个也不熟悉，询问后果然全部都是消息股。再一问本金，只有9000元!我告诉她：“不能这样购买股票。巴非特10亿美元只买一只股票，你只有9000元RMB却买了6只股票。这样错误的购买股票方式是很容易导致亏损的。”她悲伤地告诉我，她确实已经亏损2000元了。

现在是信息时代，每天可以在网上、电视上和同事、朋友那里得到大量的股票信息。每一只股票都有无数看似确凿的购买依据，令人忍不住都想买，很怕错过机会，又担心这个不涨那个涨，加上尽人皆知的“不能把鸡蛋放在一个篮子里”的理念，于是，尽自己所能买了一堆股票。结果，不但没有分散风险、降低风险，反而扩大了风险。最后无所适从，不知留谁去谁，彻底坏了心态!

(9) 一定要买一只黑马股。

每个人来证券市场的人都听说过别人购买黑马股而暴富的故事。

但是，不要因此而期望靠发现下一个微软公司而获得巨额收益。为了迎合这样的投资者，市场上充满了自称能够发现黑马的方法、技术和软件。只要看到这样因黑马股而暴富的报道并没有一再重复出现，亿万富翁并没有成百成千倍的迅速复制，那么，你应该知道，这种方法行不通。

所以，应该把精力放在可以长线投资的可靠公司。