适合个人投资者盈利模式有哪些?
2022适合个人投资者盈利模式有哪些?
一说起投资,大多数人脑海中首先浮现的都是一种大片式的赚钱场景,什么多空交战、重仓出击、震荡出局等。那么今天小编在这里给大家整理一下投资的相关知识,我们一起看看吧!
第一种盈利模式:困境反转
一些基本面不太好,业绩也比较差的公司,在大盘较为疲弱之际,却走出了比较明显的上涨行情,有人把这种状况就称之为“困境反转”,意思是这些公司已经走过了最困难的时期,趋势开始向好了。
其实每一个投资大师的案例集中都有关于这样的逆袭故事,加之一旦成功往往收益巨大,所以每一个投资者都想把握这样的机会。
但“困境反转”并不是一个机会,而是一种专门的盈利模式,它需要严格的筛选标准,只有好行业好公司遇上了“坏运气”才有可能“困境反转”,其他90%的公司只会是随波逐流。
“困境反转”的盈利模式还需要相当的投资技巧,要找到安全边际高的公司,判断公司业绩反转的时机,还要警惕好公司因为人心涣散,最后真的变成“垃圾股”。
“困境反转”是一个概率游戏,五个符合“困境反转”标准的公司,可能只有二个真的“反转”,只有一个能被你把握机会,所以这种盈利模式一定要控制仓位,即使结果涨幅巨大,但获利比较一般。
严格来说,“困境反转”更适合机构投资者进行组合投资。但普通投资者仍然要重视对此模式的研究,因为一旦反转,就变成了第二种盈利模式。
第二种盈利模式:成长加仓
成长加仓是成长股在业绩提升期最好的投资方式。
很多人把价值投资看成是研究一两家公司,然后从底部开始一路重仓长期持有,指望抓到一支“十年十倍”股,实际上这种方法无异于博概率。
一家公司的经营状况是不断变化的,公司的价格通常跟它的经营状况相匹配,很少存在长期低估。所以,买入一家公司的背后其实是你跟市场有不同的看法——即“预期差”,而盈利的关键在于你的看法是否被市场认可。
成长加仓依据的是“确定性决定仓位”的理念,当我们发现一家公司有“预期差”时,我们先买入一部分仓位,在企业经营状况往我们预期的方向上变好的过程中,不停加仓到设定的最大仓位。
但如果“预期差”迟迟不能够被证实的话,那就保持目前的仓位或减仓;如果这个“预期差”,被市场否定了,那就应该实事求是地清仓。
成长加仓也是一种“利益自我驱动”的机制,当你有一家公司的仓位并小有盈利后,你才有动力更专注地研究它;留下以后的加仓空间,也能避免出现“屁股指挥脑袋”的情况。
第三种盈利模式:价值中枢
这是针对稳定成长型公司的投资方法,特别是一些大白马。
这些公司的特点是市场研究比较充分,价格也几乎体现了基本面的状况,其估值受市场偏好的影响更大,涨跌往往很难预测,如果排除估值上上下下的干扰之后,价格涨幅只取决于业绩的增长。
所以白马股的收益分两部分,一部分是业绩持续上涨的收益,另一部分是市场风格偏好带来的估值由低估向高估变化造成的收益,或相反的运动造成的亏损。
那么我们在该公司的投资也分为两部分,一部分赚业绩增长的钱,另一部分是赚估值波动的钱。前一部分长期稳定,后一部分根据该公司的价值中枢,价格低于价值中枢时就超配,高于中枢时就低配。
这种方法要注意两个问题:
第一、成长性白马股的价值中枢是不断上移的,不能轻易丢掉第一部分投资;
第二,白马股也有业绩波动,价格跌破价值中枢的时候,一定要搞清楚是杀估值(可增持),还是杀业绩(下调价值中枢),或者是杀逻辑(应清仓)。
第四种盈利模式:产业趋势
消费类公司与科技类公司的发展趋势具有以下区别:
品牌消费品有消费粘性,很容易出现强者恒强的“马太效应”;而科技股很容易受到技术变革的影响,使原来的头部企业,一夜之间丧失原有的优势。
这就导致消费股和科技股在投资方法上的一个重大差异:消费品公司研究的重点是公司,而大部分科技股研究的重点是行业趋势,除了少数极其优秀的公司,大部分TMT公司都要用“产业趋势”的投资方法。
“产业趋势”的盈利模式,首先要去判断在今后几年最主要的产业趋势;其次是找到符合这个趋势的公司中最能出业绩的几家;最后是在趋势形成前买入,在业绩兑现之前兑现利润。
“产业趋势”跟趋势投资中的 “题材”不一样,后者不需要出业绩,反而越垃圾越容易炒作;“产业趋势”是价值投资,一定要出业绩的,涨幅与未来业绩的爆发性成正比。