2021基金回撤的明显类型_组合控制基金回撤的方法

2021基金回撤的明显类型_组合控制基金回撤的方法

年后各类基金净值回撤不小，包括很多明星基金经理的明星产品。基金回撤率，简单说，就是最大跌幅。是指基金在一段时间内，其净值从最高的位置，下跌到最低位置的幅度。下面是小编为大家收集的关于2021基金回撤的明显类型_组合控制基金回撤的方法。希望可以帮助大家。

基金回撤的五种类型

1周期股的周期性波动。很多行业都有比较强的周期性波动，比如汽车、有色金属、工程机械等行业。如果在周期顶点的时候买入，也就是盈利高点买入，之后在下行周期中随着盈利下滑，股价往往也会有比较大的回撤。

2成长股的戴维斯双杀。这类往往发生在成长股的行业景气度发生变化或者投资逻辑被破坏的时候，因为这类股票市场上可能已经抱有了比较高的预期，而当景气度改变或投资逻辑被证伪，这个的估值和盈利会面临比较大的下行压力，对股价形成双杀。

3商业模式层面新技术的冲击。企业基本面面临挑战，新技术冲击带来传统业务价值的毁灭，比较典型的例子是数码行业发生的变化，早期的时候大家照相可能都会用柯达的胶卷，但后来随着新的数码技术出来，越来越多的人用数码相机产品，胶卷公司如果不能完成转型，就会慢慢没落。

4错误买入差公司的股票。如果买入差公司的股票，经营地域预期或者造假、暴雷，在资本市场上也发生过比较多类似的案例。有些财务上的问题，可以通过报表分析得出判断，有的公司可能财务报表看起来很干净，但背后财务造假，但如果做深度产业链调研时，也能看出一些猫腻。

5涨幅太大之后的买入。有的公司很好、产业逻辑没问题，但如果在涨幅太大之后追高的买入，也可能出现回撤，或者需要较长时间去消化估值上过高的预期。

组合控制基金回撤的方法

1大类资产仓位配置。资产配置就是要永远做大概率对的事情，在风险收益比最好的资产上，放最多的头寸。比如持续跟踪股票和债券收益率的比较，那么在2018年年底，看到出现股票吸引力明显高于债券资产的情况，当这类情况发生时，就应该去加大权益资产的配置。

2行业配置分散。控制单一行业的持仓比例，比如控制在30%以内，降低单一行业的风险暴露，以免净值出现比较剧烈的波动。从过往经验来看，大的净值波动对持有人不是好事，持有体验不好，很容易发生的情况是追涨杀跌，带来不必要的损失。

3个股流动性的匹配。要强调个股流动性的匹配，以免基金经理万一看错的时候，也不希望因为流动性的问题给持有人带来不必要的损失。

投资者炒股的四大禁忌

1满时，所谓满时，指的是投资者一年四季，都始终不停地操作。炒股最重要的：是研判大势。当大势向好时，要积极做多;大势转弱时，要空仓休息。有的投资者却不是这样做，他们不管股市冷暖，都不停地劳作，象勤劳的蜜蜂一样，为了蝇头小利而忙忙碌碌。他们这样做，不仅会劳而无功，而且还会因此遭遇到更多的风险。投资者在股市中，要学会审时度势，根据趋势变化，适时休息，这样才能在股市中准确地把握，应该参与的机会。会休息，才会赚钱，否则到手的利润也地最终交出去。就算是止损之后也要休息一段时间，因为需要用到止损这一招，就证明自己当时的头脑已乱，这时必须要休息，否则只会越止越损。

2满利。满利是指投资者总想买在最低价和卖在最高价，一味地追求利润最大化。有的投资者喜欢追求暴利，总想把一只股票的所有利润全部拿下，结果是经常来来回回的做电梯。从去年10月以来，大盘曾经出现过三次冲击1700点的波段行情，很多投资者却不赢反亏，原因就在于：他们为了想赚取更多的利润而没有及时的获利了结，结果将到手的利润蚀回去。投资者要保持长期稳定获利的根本原则是：不要争取最大化的利润，而要争取最有可能实现的利润。稳步增长，才是赚钱之正道。

3满仓。中国股市中的第一代大户中，其中大部分是因为过度满仓(透支)而被打穿的，最终落个被交易所强制平仓出局的下场。炒股和做人一样，凡事要留有回旋余地，方能进退自如。对于散户而言，投入股市的钱，如果都是养家糊口的养命钱，一旦满仓被套，巨大的心理压力下造成的忧虑情绪，必将影响对后市行情的分析判断，最后结果不言而喻。即使行军打仗也要有预备队，股市上也要有后备的资金。其实，满仓做多，就是贪心的一种具体表现。不放过任何机会和利润的操作意图，结果，往往是被迫放弃的机会更加多。

4自满。有的投资者在刚进入股市的时候，还常常能有所斩获，等到变成老股民以后，因为赚了些钱，学了些指标，读了几本书，就渐渐的盲目自信起来，追涨杀跌，快速进出，结果，反而输多赢少，亏损严重。骄傲自满会阻碍投资者提高操作水平，会使投资者对股市的认识出现偏差。股市的发展是日新月异的，任何人如果骄傲自满，就会停滞不前，最终必将被股市所淘汰。