短债基金是什么分析
短债基金,因投资的债券期限短而得名。投资范围仅限于债券、央行票据等固定收益品种以及银行存款,不投资股票和可转换债券。那么接下来一起来看看关于短债基金是什么分析,希望对大家有所帮助!
什么是短债基金?
短债基金是一种债券基金,与普通债券基金不同的是,短债基金对投资债券的到期年限有相应约束,主要投资于短期、超短期流动性较高的债券。
短债基金是有投资风险的,但是风险也不算高,因为它主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,而且是可以每日申赎的,流动性比较好,所以净值波动较小。
短债基金和纯债基金有什么区别?
1、投资标的
短债基金属于纯债基金,80%以上的资产投资于短期债券、央行票据等固定预期收益品种。货币基金主要投资于国债、央行票据等短期货币工具。
2、剩余期限
货币基金的平均剩余期限不得超过120天,短债基金的组合期限相对较长,一般在3年以内。剩余期限越短,意味着基金价格波动越小,预期收益也越低。
3、估值方法
大部分货币基金的估值方法都为摊余成本法,债券的利息收入“分摊”至每一天,因此货币基金的净值一般不会出现回撤。
短债基金大多采用市值法估值,即按照市场上的交易价格估值,因为债券市场价格存在涨跌,因此短债基金可能出现小幅回撤。
短债基金有什么特点 ?
一、短债基金的风险较低,长期平均预期风险和预期收益低于股票基金和普通债券基金,高于货币市场基金。
二、投资期限短。短债基金因投资期限短而得名,故而投资期限短是短债基金的显著特点。
三、净值稳定。由于短债基金主要投资于银行间债券市场,兼具了债券基金和货币基金的优点。
四、具有良好的流动性。
五、短债基金的申购门槛较低,一般1元或10元即可购买。
六、相较于股票型基金或混合型基金,短债基金的申购费率也要低很多,短债基金的管理费率平均在0.3%左右,托管费率平均在0.1%左右。
短债基金投资范围:
短债基金主要投资于银行间的债券市场,有着债券基金和货币基金的优点,这是一种收益高于货币市场基金,净值稳定增长,流动性可以媲美货币市场基金的基金产品。
短债基金的投资范围具体包括:银行间市场的国债、金融债、企业债、次级债、央行票据、短期融资券、债券正回购以及其他流动性良好的短期金融工具等,在期限上既有将投资组合久期控制在三年以下的,也有剩余期限在三年以下的品种,从而兼具了货币市场基金的流动性和普通债券基金的高收益的特点。
关于短债基金是什么分析
短债基金是指投资于短期、超短期且流动性比债券高的基金,从收益性和风险性上高于货币基金,低于中长期债券基金、混合基金和股票基金。
短债型基金风险低、收益稳定、流动性高等特点,适合稳健型者投资,但是投资者需要注意短债基金并不是保本型基金,只不过是风险较低。
短债基金主要投资于银行间债券市场,投资范围包括国债、地方政府债、金融债、公司债、企业债、次级债券、短期融资券、超级短期融资券、央行票据等。
短债基金有什么特点?
1.短债基金的风险相对较低,长期的风险和收益都低于股票基金和普通债券基金,但高于货币基金。
2.投资周期短。短债基金因其投资周期短而得名,因此投资周期短是短债基金的一个显著特征。
3.短债基金主要投资于银行,之间的债券市场,因此具有债券基金和货币基金的优势。
4.流动性好。短债基金的基金申购费为零,收益高于货币基金,流动性好。