如何定义消费主题基金

2023-05-03 00:24:18| 诗琪2

分析如何定义消费主题基金

抓住消费板块的投资机会，可以通过消费基金来布局。消费基金的布局方式是消费指数基金和主动管理型基金。小编在此整理了如何定义消费主题基金，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

如何定义消费主题基金

消费主题基金可以根据基金名称中的“消费”两个字去选择。比如：易方达消费行业，就是大家熟知的典型的消费主题基金。但是，定义消费主题基金不光从名字，还要从基金持仓来看。

我们将申万一级行业中食品饮料、家用电器、汽车、商业贸易、休闲服务、纺织服装、轻工制造和农林牧渔8个行业算作消费板块，对普通股票型和偏股混合型基金进行筛选，定义近两个半年度报告期持仓家用电器、食品饮料、纺织服装、商业贸易、休闲服务、轻工制造六个申万一级行业占比都在50%以上的基金。筛选部分基金如下：

如何挑选消费主题基金

1、看基金经理

首先基金经理要有完整年度的管理业绩(2019年前任职)，基金经理管理时间较长，应对波动的经验更丰富，与团队磨合更佳。

主要有易方达张坤、萧楠、鹏华基金王宗合、中欧基金郭睿、汇添富基金胡昕炜、景顺长城基金刘彦春、胡夏基金黄文倩、嘉实基金谭丽等。

2、看规模

在挑选基金的时候需要注意规模，对于主动管理型和消费主题基金来说，目前已有不少成立较早的消费基金，其规模较大，有的甚至超过200亿元。但是，据数据观察，在管理水准接近的情况下，规模比较小的基金普遍冲劲更足，规模大的基金我们虽然看到长期业绩不错，但是分段来看，从其规模迅速扩大后，业绩并没有跟的上规模的扩张速度。毕竟，常说的“大象起舞，总是有点笨重的”。

但是规模过小的基金会出现清盘和巨额赎回的风险，建议选择规模>5亿的基金。

3、看持仓

喜欢买白酒的消费基金：消费基金白酒仓位一般在20%到30%，鹏华养老产业和易方达消费明显偏好白酒，特别是鹏华养老产业，多个报告期会买到半数仓位以上。而宝盈新锐混合、中欧消费主题和富国消费主题白酒仓位较低。

喜欢买家电的消费基金：消费基金家电仓位一般在10%到15%，易方达消费在家电行业的配置较同类更多。富国消费主题、海富通内需热点和中欧消费主题对家电的配置较少。

喜欢买食品的消费基金：消费基金对于食品的配置比例一般在10%以内，宝盈新锐、中欧消费主题和汇添富消费比同类配置更多。这里食品包括乳制品和调味品等食品。

喜欢买农林牧渔的消费基金：从近3年持仓来看，景顺长城新兴成长和宝盈新锐长期持有农林牧渔板块，易方达中小盘几乎不持有该板块。

买医药的消费基金：消费基金在医药板块的配置差异较大，像宝盈新锐和易方达消费基本不怎么配置医药板块，而易方达中小盘长期都会配置一定比例的医药股。

买TMT的消费基金：一般消费基金很少买TMT板块，但中欧消费主题会比同类稍微多配一定比例。

总结：喜欢白酒的投资者可以关注易方达消费，喜欢消费、医药的投资者可以关注易方达中小盘，喜欢消费行业成长风格的投资者可以关注中欧消费主题。

虽然白酒、消费、食品饮料是很好的长投赛道，不管在什么样经济环境下，业绩都可以稳定增长。但是比较高估的情况下，要特别注意回撤风险。都说会买的是徒弟，会卖的才是师傅。别看现在赚了很多，但最后没有落袋为安，都是虚的。如果觉得赚多了，或者感觉确实涨了很多，风险是有点大了。可以考虑自己止盈，或者适当减轻投资步伐。