行业主题基金该怎么投

2023-05-04 00:14:07| 诗琪2

行业主题基金新手该怎么投

近期市场震荡加剧，热点板块轮动加速，前一天领涨、后一天可能就领跌了，波动很大，我们新手投资者该怎么办呢？是短炒好还是长期持有好呢？今天小编就与大家分享行业主题基金该怎么投，仅供大家参考!

什么是主题基金?

简单的说，集中投资于某一个行业，或者某一个主题的基金，就叫主题基金。比如芯片主题、医疗主题、消费主题、军工主题、白酒主题等等。

由于主题基金投资方向较为集中，所以一旦踏对风口，对应的行业主题基金能在短时间内表现出较强的爆发力，实现较高的超额收益，如去年的芯片、医药、消费、白酒等。

但与此同时，主题基金的选择难度和期间波动也较大，对投资能力的要求较高，也正是因为如此，部分投资者调侃——遭遇“渣男”主题基金。

好的主题基金怎么选?

1.选赛道

好的赛道有长期的投资逻辑和成长性。一个好的投资主题应该有合理的投资逻辑、长期的成长性和坚实的业绩支撑。

首先可以看宽度。主题也要有一定灵活度。选择的主题最好要在一定范围内拥有调整的灵活度。因为市场热点和经济发展趋势其实是动态的，行业自身的发展也有升级调整的需求，如果主题太窄，可能会较为被动。

其次可以看策略。有契合自身价值观的主题策略。主题基金经理的投资体系和能力范围是否与相应主题相匹配?

2.选基金

确定了“好”主题之后，问题就是怎么找到这些主题对应的基金了：

看基金名称、重仓股筛选主题基金

很多行业主题基金的名称中会标明自己具体投资什么行业，比如医药、健康、科技、食品等等，但有些可能取名比较宽泛，比如消费、价值，会让你搞不清它到底买什么行业。

这就需要去关注基金招募说明书或者看重仓股，判断具体投资的行业。这样也能排除掉那些名不副实的基金。

筛选出具体的行业主题基金后，就要进行关键的步骤——优中选优。这个比较复杂，因为不同的基金投资的行业股票、仓位，以及基金经理的投资策略、管理水平都可能不同，就导致业绩出现较大差距。我们要做的，就是在这些基金里挑选出未来赚钱概率更大的产品。

对于主动管理型基金的筛选，主要可关注以下几点：基金公司的投研实力、基金的规模、基金过往业绩等;以及基金经理历任管理基金的业绩情况、基金经理是否有相关行业研究背景;

找主题指数基金

主题指数基金的优势在于：不会错过题材相关股票的任何一点涨幅，如果题材股上涨赚得通常比混合型基金多;但同样指数型基金也不会错过题材相关股票的任何一点下跌。对于不知道如何筛选“好”基金的投资者，只要你坚定看好某个主题，选择主题指数基金，是个不错的选择。但是指数基金的波动比较大，投资者需要根据自己的风险承受能力进行选择。

指数基金挑选起来就相对轻松一些。因为基金被动投资行业权重股，不用太考虑基金经理的因素，业绩一般而言都紧密跟踪相关行业指数涨跌幅。

唯一需要注意的是就是有些行业会有多个细分指数，这就需要自己得去搜索查看这个指数的编制规则，权重股都是哪些。

最后，要提醒大家的是，投资行业主题基金的前提是你对这类行业有一定了解和研究，或者中长期看好该行业前景，而不只是被短期市场行情上涨而吸引，否则很难把握买卖时机，容易追高被套，也很难享受行业中长期发展的红利。

主题基金该怎么投?

1.了解主题的风险收益特征

首先，也是很重要的一点，那就是要对投资的相关主题有一定了解，不可盲目投资、跟风投资。

主题基金投资风险较为集中。由于投资属性较为单一，一旦行业风格轮动或政策变化较大，那么主题基金面临的收益回撤也不会小。另外由于主题相对固定，在市场热点方向发生变动时，其不如更广泛主题的基金那样灵活。因此，这类主题基金面临机遇与挑战时的变通能力也会稍弱，很有可能会错失一些市场良机。这些是投资者需要了解的。

充分的认识瓯子机会和投资风险，才能保持理性的判断。

2.买入卖出时点很重要

这是赚钱的关键，选对时点比选对基金重要。对于看好的主题基金，一定要提前进入，避免成为接盘侠。

很多主题基金受到关注，是因为它短期暴涨，一下子就成为热门基金，如果这个主题经历了短期暴涨，很大程度上主题相关的股票的价格已经反映和透支了未来一段时间的上升幅度，如果定力不足、跟风买入，很有可能成为接盘侠。与此相关，对于主题基金的投资，一定要做到心中有数，提前布局。

在投资主题基金时，要投资自己能看懂的主题，这个主题是什么投资逻辑?所处行业是成长性的、周期性的，还是政策导向性的?有哪些相关股票?行业业绩如何?目前发展到了哪一阶段?还有多少参与空间?

如果这些问题不能回答，在不懂一个主题、一个行业的时候就去盲目投资，大概率是损失惨重。

挑选主题基金时也不能只关注主题的收益水平，还要关注其波动率。如果一个主题长期来看确实能提供不错的收益，但如果波动率较大，一旦买在短期的高点，那么投资者可能无法承受后续的回调便进行止损操作，那么极大可能便是得不偿失了。

3.组合投资，分散风险

最后，由于主题基金具有相对高风险高收益、投资范围较窄等特点，建议个人投资者在实际投资中，尽量采用“核心-卫星”组合策略，即您的核心层为仓位，还是应该配置到稳健类权益基金或固收类基金，而把主题基金这类高风险投资作为配置仓位较低的卫星层。