市场大幅震荡该怎么办

2023-05-04 00:16:33| 诗琪2

市场大幅震荡持有指数基金的我们该怎么办

股市的震荡是常态，对于我们这些普通投资者来说，这一点是很让人难受的。那么，指数基金大幅波动下，我们新手投资者该如何应对？小编在此整理了市场大幅震荡该怎么办，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

你真的了解并适合投资指数基金吗?

你真的了解指数基金吗?知道指数基金波动非常大吗?知道指数基金其实就是个工具产品吗?

我们把指数基金分为宽基指数和行业主题指数。

宽基指数就是跟踪沪深300、上证50、中证500、创业板指、科创50等指数的基金，而行业指数就是跟踪白酒、医药、芯片、新能源车等细分行业相关指数的主题基金。

当然，很多增强指数和smart beta基金本质上也是指数基金，比如易方达的上证50增强，以及华夏的创成长/华安的创50，都是大家比较熟悉的。

宽基指数适合老基民玩，好处是费率低、运作透明可预期，能获得市场的平均收益。选择指数基金需要选择规模做得大的、流动性好的。当然规模大不一定是最好，老手有时候会买小的，有一些打新收益。

再说行业指数基金，这个其实投资难度更大。像白酒、芯片和新能源是很多基民的标配。白酒相对来说还稍微好一点，芯片和新能源是重灾区。

买这类行业指数基金需要满足两个条件：

第一你对所投资的细分行业有清晰的认知，知道该行业为什么能涨;

第二你要有做主动择时的意识，知道什么时候可以加仓，什么时候应该止盈卖出。

一段时间某个行业表现好，基民就会去追逐，做趋势投资，有的行业行情持续性强，有的行情就是几周结束，很容易被套。当然，如果你对某个行业的信仰特别强，比如你的认知告诉你白酒/医药/新能源是未来长牛行业，完全可以买入后长期持有或者定投。

指数基金亏损了怎么办?

遇到指数基金亏损，首先应当检查一下投资的指数基金本身有没有出问题：是不是这个指数基金的行业逻辑发生了逆转?是不是这个行业失去的未来的发展机会?或者由于政策原因导致这个行业或者投资的指数有重大的问题?

投资产品检查完毕后，如果得到的结论是其本身并无问题，接下来就应该检查自身的现金流：自己近几年会不会缺钱、有没有预期急用钱的情况?能不能产生稳定的现金流继续定投?

如果最终发现指数基金本身没有问题、自己未来也能够有稳定的现金流坚持定投，那么在熊市中，我们重温彼得林奇的名言：每当股市大跌，我对未来忧虑之时，我就会回忆过去历史上发生过40次股市大跌这一事实，来安抚自己那颗有些恐惧的心，我告诉自己，股市大跌其实是好事，让我们又有一次好机会，以很低的价格买入那些很优秀的公司股票。所以此时指数基金虽然处在“跌跌不休”的熊市中，但这对定投者来说其实是一个宝贵的时机，因为股市处于相对低点，坚持定投便能用固定的资金购买相对更多的基金份额，从而摊平成本、降低风险。

1、构建风险可控的投资组合

我们在构建投资组合时，就要控制风险的发生，所以不要满仓，如果市场涨多了，适当降低仓位，这样市场发生回调，也不会恐慌。

一般而言，在“投资前”的风险控制方法包括：选择上涨潜力更加有确定性的基金，比如市场空间大、竞争壁垒高、长期价值好、产品线丰富的公司。定投可以选择高波动，高成长，高前景的指数基金;避免押注同质化的基金，分散组合配置，不同资产进行组合，达到“东边不亮西边亮”的效果。比如可以分散配置沪深300指数、中证500指数、创业板指、上证国债指数以及美股纳斯达克100指数。

2、摊低定投成本

在市场下跌或是熊市的时候，其实是买入基金的好时机。可以采用定投加仓、分批买入等方式摊低成本。

定投加仓法是最简单的加仓方式，适合投资新手操作。如果投资者仍看好后市且有稳定的现金流，可以在下跌后使用定投方式加仓。随着指数基金下跌得更多，还可以考虑逐渐增加每次定投加仓的金额，以期摊平投资的平均成本;一旦市场回暖，回本盈利的速度也可能会快速增长。进一步，如果有把握，也可以在历史低位加一笔重仓，效果或更出色，但相应地风险也会增加。

分批买入法指的是在市场下跌时，定投者可以根据每次下跌的具体幅度，确定每次需要补仓的比例。例如分三次按照30%、30%和40%的比例，在指数基金每下跌15%时进行分批买入。

分批买入策略在下跌市场与震荡市场中比满仓买入策略的收益率要高。因为该方法可以在市场下跌时低成本吸纳基金份额、摊低平均成本;从而在较高点时可以领先满仓买入策略一步，获得更高的收益。

3、学会止盈

购买指数基金，估值是一个非常重要的参考指标。如果估值整体比较高，又是在牛市中，自然会有泡沫，有可能估值很高还会不断上涨，这个时候你要给自己设置好回撤值，如果指数基金发生调整了多少，觉得趋势改变了，就坚决卖出。

假设：当定投累计收益率达50%(止盈信号线)考虑回撤，每周五定投1000元。当定投收益率超过50%时，开始用最大回撤阈值进行止盈，当触发最大回撤阈值时，之前定投的金额全部止盈卖出。当然，回撤值的设置要因市场而异，如果2015年在创业板指数的牛市中，我们设置5%、10%和15%的回撤值，会发现回撤值太小，容易过早出局，如果设置回撤值，最后累计收益率只有8.74%，牛市过后是竹篮打水一场空。所以，我们应该在牛市中设置更高的回撤值。

指数基金止盈的方法有很多，有分批止盈法，还有目标收益率法，比如你定投要求年化收益率15%，你定投了3年，那么你定投累计收益率达到52%就可以考虑止盈。

指数基金适合长期投资吗?

就具体的投资策略而言，股票指数型基金并不存在一劳永逸的长期投资策略，投资者应该结合不同行业和板块的特点，选择不同的投资策略。

对于长期发展态势比较平稳，需求受周期性冲击影响较小的行业，如消费、医药等行业，投资者可以考虑在低点一次性买入，并长期坚持持有。这种策略对投资者择时能力要求较高，更适合风险承受能力强、资金实力比较雄厚的投资者。

对于短期涨幅较大且波动大的行业指数，但长期发展趋势向好的行业与板块，建议投资者可以才采用定投或者分批买入的策略来进行投资。在市场走低的时候，加仓买入以有效摊薄成本，等待走高后及时止盈。这种策略不必过多考虑择时问题，更适合风险承受能力低但有持续现金流的投资者。

指数基金是长期投资者值得关注的产品，其具有不少突出的优点。一方面，只要市场或者某个行业、板块的基本面向好，长期跟踪某类指数类产品一般能获得显著的收益。另一方面，与主动基金相比，指数基金还具有低费率的优点。从指数基金的类型来看，股票基金的收益要强于债券基金和货币基金，投资者可根据指数特点和自身实际情况选择合适的投资策略。