为什么听过很多道理还是做不好基金投资

2023-05-04 00:24:46| 诗琪2

一入基金深似海，基民听过最多的投资建议就是“不要追涨杀跌”“不要在一棵树上吊死”“不要只看短期排名”，几句话，简简单单，但操作起来难度却非常大，为什么呢？今天小编就与大家分享为什么听过很多道理还是做不好基金投资，仅供大家参考!

为什么道理都懂就是不赚钱?

实际上，合格的基金投资者首先要战胜的，是自己的心态。成功的投资在一定程度上是需要逆人性的。而出于对痛苦的本能性逃避，出于对集体行为压力的顺从，投资者很容易忘记投资常识，忘记克制人性的恐惧和贪婪继而迷失在股市的红涨绿跌当中。

1、过度自信

过度自信指的是人很难正确评估自己，时常夸大自己的能力，在认知的准确性与正确性上更是容易高估自己。你以为自己是王者，实际上是青铜。

适度的自信是好事情，但过度的自信就有可能变为人性的弱点了。过度自信在投资中容易带来认知残缺、高估投资价值、不听劝告固执己见、忽视风险控制等诸多危害。

在具体的股票和基金的投资过程中，过度自信往往会带来忽视风险控制的恶果。比如在2020年中，一段时期内对半导体行业基金过度自信，又在一段时期里对医疗主题基金过度自信?更有趣的是，这些过度自信产生的时间点又恰好发生在相关基金连续上涨，收益率奇高的时段，正好与投资者的盲目从众行为阶段相呼应。在上述的背景下，买入风口上基金的投资者往往只见基金的短期收益，完全忽视风险控制，表现出赌博式的操作。

在投资时，要想减少过度自信对我们的伤害，我们要做到对市场保持敬畏，要保持开放兼容的投资胸怀，要坚持深度的研究持续认识投资。

2、从众心理

从众心理又称为羊群效应，指的是不经过思考，被情绪化所裹挟而不自觉地采取某种一致性行动的心理。从众心理在投资中有多种表现。从较大的层面看，牛市中的一哄而上，熊市中的一哄而散就是典型的从众行为。

从基金投资的层面来看，追逐短期排名前列的基金也是从众行为。这样的心理给了我们更多的安全感，做一个独立的异类始终会让人感受到心理压力。在集体情绪的感染下，投资者很容易盲目跟风，在投资过程中被各种时时变换的热点所裹挟，被大众或狂热或沮丧的情绪所感染。久而久之也就失去了独立思考与理性判断的能力。

从众心理在股票和基金投资中典型的表现就是追涨杀跌。这也就不难解释为何市场上赚钱的只能是少部分人。

3、后悔厌恶

在基金投资的过程中，是否有过这样的体验?回首往事，自己遗憾没有买入某一只大牛基;回顾行情，在高点时为什么没有卖出;即便是不怎么犯错的投资者，也有时会感叹，自己在比较之间，没能做出更好的基金投资选择。后悔厌恶情绪具有不少的危害，认识后悔本身可有助于我们减少后悔情绪的产生，毕竟我们是可以努力做到自己情绪的主人。

后悔厌恶会严重干扰投资者的投资，后悔厌恶可以触发一系列的投资心理误区。投资者后悔自己没有在低点买入某个基金，即便是未来因为市场出现重大调整而再次迎来了关键的投资机遇期，他也会因为这样的后悔厌恶情绪而选择继续逃避。

如何克服人性弱点做好基金投资?

在基金投资的过程中，我们或多或少都会面临着投资心理问题的考验。投资者采取不同的策略与态度，就会让投资过程中经受人性考验的频次产生较大差异。我们都知道人性经不起考验，在基金投资的道路上我们理应养成良好的习惯，减少人性弱点的暴露。

1、放平心态，戒骄戒躁

你是不是也忍不了频繁打开账户，看行情看收益，尤其是自己买的基金公告十大持仓里的个股。涨了还好，跌了就会十分焦虑。

实际上，投资者距离市场越近，看盘越多，操作越频繁，越是难以收获满意的结果。

因为你总喜欢看账户，看到亏损心情也会跟着变得很低落，最后做出一些不理智的行为。比如看到亏损比较大，忍不住先赎回，或者看到基金涨得特别快，又不断的追涨。

基金投资实际上是反人性的，打理的越勤快，收益反而越低。

在浮亏时，想一想长期投资的信念，想一想自己事业进步能带来的增量资金，能持续买入优质而廉价的资产。能摆正心态，就不容易受到过多消极人性的考验了。

把基金投资看得简单点，收益看得谈一点，风险控制好一点，不求最高，但求平均，你就能超越大多数投资者。

2、完善自己的投资逻辑和投资体系

没有目标盲目的投资很难成功，大部分基民的经历，都是听说别人赚钱了，就跟着冲进去，只想着“一夜暴富”，这种盲目投机行为，结果肯定是赔钱的。

别人的投资体系不一定适合你，需要根据投资经验、风险承受力、资金量和年收入等来进行判断。

首先，经验丰富的人自然会敬畏市场，应变能力也强，而新手对市场了解不足，所以经验少的更应该从稳健做起。

其次看风险承受力，这是决定风险承受力最好的指标，有的人只能接受10%损失，而有的可以接受30%，风险承受力是后期选择基金的先决条件。

还要看资金量和年收入，一般资金量大的喜欢偏稳的投资，资金量小的可以更积极。

因为投资是一件长期的事情，我们要做的不是赚到一笔就开熘，而是如何能让自己保持长期“好运”。守住自己的能力圈，才是保持长期“好运”的稳妥选择。

3、选基金不要只看短期业绩

你买基金的主要标准是不是寻找短期业绩好的基金?看到某个基金过去某几个阶段的业绩不错，就会认为该基金非常好?并且选择投资了一些“看上去很美”的基金，而且基金持有时间往往会小于一个月。那你的投资结果可能会被套牢。

“冠军魔咒”也在公募基金界被广为盛传——前一年业绩排名靠前的基金，在次年往往表现平平，甚至成了倒数。

其中的原因有很多，如市场风险的冲击、对市场行情的判断失误等等。最重要的，还是市场风格的切换。

A股市场并不是一直都是单边行情，而是在不同风格之间切换。

市场风格在不停转换，即便是再优秀的基金经理也无法保证每次都能准确地把握住行情。

而且，短期业绩表现特别突出的基金，大部分都是风格非常鲜明的，所以一旦市场风向发生转变，这类型基金很容易发生回调。

所以基金还是要价值投资、长期持有，因为当前市场风格下表现不好的基金，可能会在下一个市场风格中迎来自己的春天。

相反，如果是一味地追着市场热点，哪个涨得多涨得快买哪个，缺乏择时能力的投资者费尽心思一番倒腾，最后可能反而亏得一塌糊涂。

因此，选出一只优秀好基并不是一个指标就能解决的事情，基金的综合表现(包括长期、中期和短期)、基金经理、基金公司以及自身的风险承受能力等等都是需要考量的因素。

震荡市场最大的特点就是板块间的轮动加快，不太会在某个板块上有很大的行情，往往是热点两三天就结束了，切记追涨杀跌的买主题类基金。

4、合理进行资产配置

知道了“不要在一棵树上吊死”，也要知道不仅要在数量上分散，还要在基金类型、风格、持仓上分散，不然根本谈不上资产配置。

好的资产配置是均衡配置以及仓位配置两大方面。

首先，在众多资产配置方案里面，股票+债券是最受推崇、接受度最广的简单配置方案，为什么股债配置在今天依然这么火?这主要是由于股债资产不同的特点决定的。

根据标准普尔家庭资产配置理论，给大家介绍一个简单又经典的的股债配置方案，这个方案适用于大多数的家庭理财，可以作为借鉴。

Step1:取出5%-10%的资金，作为短期(1年内)要用的现金，购买货币基金或银行理财等现金管理类产品(大额支出另计);

Step2:取出20%-30%资金，购买权益类基金等拥有一定风险收益的产品;

Step3:剩余60%-70%的资金用于购买债券型产品，并长期持有。

持有基金数量并非越多越好，一般控制在10只以内即可，可以适当增减但切勿贪多。

其次，控制住仓位也很重要。对于震荡市场，最不缺的就是加仓机会，如果你仓位很重，会错失很好的加仓机会，最终难以跑赢市场获得超额收益的机会。

预留好应急资金，做好两手准备。生活还要继续，我们投资基金的目的是为了改善生活，跑赢通胀。一方面，预留好自己生活的应急资金，为的是市场出现极端下跌时能抗过去，最好情况是还有补仓的机会;另一个方面，市场若是超预期的上涨，仓位重的注意逐步降低仓位，春节前的点位压力重重，估计现在还有很多投资者后悔当时没有减仓。

5、分批定投，适时止盈

大家都知道基金定投可以免去择时的困扰，但是坚持定投的人却很少。我们要懂得适时止盈，明白不是所有基金都适合定投，定投也需要适时打理，坚持长期投资，细水长流。股市行情无法预测，在一个相对合理的位置开始定投，远比等着抄底赚钱的概率更大。

定投基金的优势，淡化择时风险，省时省力省心，强制存储，长期坚持会获得一笔积蓄等等。即便是这样，也不是所有的基金都适合定投。一定要选择波动大的股票型基金或指数基金作为投资标的。

定投基金的过程中，懂得适时止盈非常重要。止盈的方法有很多，比较受欢迎的方法是目标收益止盈法，即设置合理的目标收益率，达到后就及时赎回止盈落袋为安。

定投秘诀就是在熊市不断通过定投摊低成本、获得更多的份额，就好比在马拉松比赛过程中，你想跑到第一前提是必须跑完全程，很多投资者因为中途放弃，对定投的“微笑曲线”理解不够透彻，最后放弃了。波动其实是定投更愿面对的事情，尤其是向下波动过程中，我们用更低的成本买到更多的份额。

因为没有人能预测未来股市的高低，如果接下来市场继续上涨，而此时你已经全部赎回了，岂不是要错过这段市场行情，所以分批止盈是相对更加合理的选择。