基金净值回撤如何利用定投解套

2023-05-04 00:24:33| 诗琪2

尽管大多数人都知道，一次性买入需要止损：下跌趋势一旦形成，就要赶紧离场，但在实际操作过程中，有时则很难做到对撤出信号的及时判断，解套遥遥无期，这种时候我们应该怎么办呢？今天小编就与大家分享基金净值回撤如何利用定投解套，仅供大家参考!

投资者的反应

第一种是勇敢的承认投资失败，坚决地全部赎回。这种壮士断腕的勇气是值得敬佩的，但是也完全断绝了解套和回本的可能性，通常不是很建议这么做。

第二种做法应该比较普遍，就是“鸵鸟心态”：假装不知道自己买的亏损基金亏损了，也不去管它，就一直持有到它解套时为止。这么做肯定是有希望解套的，只是所需要等待的时间比较长。就好比你07年牛市买了基金被套了，需要等到2015年大牛市的时候你才可能解套，而且前提是你买的这只基金还不错。

第三种方式俗话叫做“墙东的损失墻西补”：觉得偏股型基金风险太高把我套住，那就将偏股基金赎回全部买成纯债基金或者保本基金，这样随着时间的推移也可能会解套。如果打个比方，假设你07年高点买基金被套了，用这种方法的话大概需要两轮债券牛市可能会有机会解套，比如2012年底加上2013年上半年。

第四种方式就是利用基金定投来解套，也就是被套之后通过定投的方式不断追加投资，因为定投的最大功能就是摊低平均投资，在你被套之后再进行定投申购，那么每次申购的净值都低于你最初购买该基金时的净值。如此一来，你的平均成本在不断地被摊低，那么未来，如果市场反弹的话，你也就更容易更早地解套。

举个栗子：

一只股票买入价20元，买入10手，中途跌至10元，亏损50%。如果在10元的时候再买入10手，成本就被摊低到15元，此时亏损33.3%。但如果不在低位加仓，只有当股票涨至20元才能回本。当然，如果股票继续跌，还可以继续加仓。

但是这里要注意的是，如果一次性加仓太少，则起不到摊低成本的作用，一次性加仓太多又会有一定的风险。

因此建议将复杂的事情简单化，可以利用定投分批进场。摊低成本的同时省心省力还，最重要的是投资者的心理压力不会太大，不用去看今天市场跌了还是没跌，更容易执行下去。

具体怎么解套?

方法一：

预判市场太难，但是我们还是可以提供一些经验法则。一般来说，当指数下跌20%-30%，一般此时认为继续下行空间就不会太大了，就可以逐步启动加仓策略了。

比如，小A原来一次性投入1万元，目前已经亏损了30%，此时补仓1万，那么之后只需上涨17.6%即可解套。但是这1万呢，建议分批补入，比如每两周定投800元或400元，分成12次或者24次分批进入。因为无法预测市场，市场可能上行也可能继续下跌，或者是震荡，分批补入可以避免主观去预测市场趋势。

方法二：

当我们发现手中已没有充裕资金来支持方法一的定投解套，而且一阶段下跌已经结束，并开始反弹时，则可以这样做：

1、反弹有止损：确定反弹止损的幅度(反弹幅度可以是10%)，当指数出现反弹并达到之前设置的反弹幅度，便立即止损一半仓位，如果止损后市场继续上涨，那就等反弹幅度达到20%(或者自己设定标准的二倍)再次止损一半仓位;

2、本金必定投：指止损的本金到账后一定要继续定投，可以根据到账的本金选择定投的频率和期限;

3、回撤等反弹：指指数反弹结束会有回撤，回撤出现低点再次反弹，反弹后的操作还是重复止损一半仓位。

举个栗子：

我们运用“解套”的方法：自2009年9月起，我们对市场每次反弹10%进行一半被套仓位的止损，反复进行7次止损操作，即便有时止损在反弹的过程中，但是经过分批止损，分摊了择时风险。随之，自第一次赎回操作，将到账本金做一笔定投，定投频率为每月一万元，合计可定投50期。虽然上证综指从未达到过6000点，虽然一度被套51.64%，但是经过解套操作，我们的成本已经降低到4824点，早已经在2015年的牛市结束前解套。

基金解套分情况

那么既然基金定投这么神奇，那我是不是应该马上把我被套基金都开始定投呢?

其实，并不是所有被套基金都适合用定投来帮助解套的，具体可分为下面三种情况具体分析：

第一种情况，你这只基金的亏损幅度小于等于10%。你这只基金运作还不错，目前亏损幅度也较小，那么这种情况你不做任何操作、继续持有，等待市场反弹，小盛觉得都是可以的。

第二种情况，你买的基金亏损幅度较大，起码百分之二、三十，但是你这只基金运作还不错，当市场处于下跌阶段时，它大概是市场的平均跌幅甚至更少，当市场处于上涨阶段时，它的涨幅大概是市场的平均涨幅甚至有超额收益，那么你就可以通过定投的方式进行补仓，寻求更短一点的解套时间;

第三种情况，跟第二种情况类似但却相反，就是说，你的基金账面亏损也是起码百分之二三十，但是基金“运作比较差”，市场下跌的时候，它的跌幅超过市场平均跌幅甚至更多，当市场上涨的时候，它的涨幅却达不到市场的平均涨幅。这种情况，应该是先做基金转换再做定投补仓。先把你这只被套的基金转换成那只运作得还不错的基金，然后再定投这只运作得还不错的基金。

最后，我想肯定有朋友会问，到底应该怎么判断我持有的基金是不是运作得还不错呢?一个简便易行的方法就是：把你的基金净值走势图和大盘走势图叠加在一起，你看看在市场上涨阶段，它的净值涨幅是比大盘的涨幅多还是少，再看看市场下跌阶段，它的净值跌幅是比大盘的跌幅多还是少。这样你就可以做出一个大致的判断。

最后的最后，想告诉大家：投资是一个长期的过程，如果遇到短暂的挫折，大家不要气馁，利用好定投这样的武器。一旦基金净值反弹，定投就能获利，且随着基金上涨，最终定投赚的钱会弥补单笔亏损，最终把投资路上的挫折转变成胜利的喜悦!