震荡市买固收+基金
2021年震荡市买固收+基金
今年以来A股跌宕起伏,面对短期市场大幅波动,基民朋友难免陷入情绪和选择困境,到底买什么基金能踏实应对这“上窜下跳”的震荡市?今天小编就与大家分享震荡市买固收+基金,仅供大家参考!
震荡市买固收+基金
固收+基金设计的初衷,是希望在传统理财不再保本保收益的大背景下,为投资者提供一个风险收益特征和理财类似,但收益略高于传统理财产品的投资选择,追求的是稳健的绝对收益。
之所以能够实现这一风险收益特征,源于固收+策略本身。一般来说,“固收”基金以债券投资为基础以获取相对稳健的收益,“+”则是指在债券投资之外,增加一定比例的其他投资,比如股票、可转债、打新等进行收益增强。这个策略的核心是股债资产从长期看具备负相关性,拿沪深 300 指数和中证全债指数来说,自 2010 年以来,多数年份一个涨一个跌,呈现股债跷跷板效应。所以通过股债的组合配置,有助于在投资过程中分散市场风险,降低产品的回撤和波动,达到“减震”的效果。
基金是否采用固收+策略,如何分辨?
“固收+”是一种策略,具体反映在产品类型上,主要体现为二级债基或偏债混合型基金。二级债基,一般投资股票资产不超过基金资产的20%。偏债混合型基金的策略空间更灵活一些,产品一般会明确规定股票投资比例上限,比如不超过30%、40%、45%、50%等等,大家可以通过基金合同了解产品对各类资产的投资比例。
另外,建议大家通过基金定期报告了解其策略。基金定期报告中,会展示截至当期时间,股票、债券的具体投资比例。大家可以了解到,自己买的是配置较少股票的偏稳健的固收+基金,还是股票投资较多的偏“进攻型”的固收+基金,根据个人风险偏好,做更适合自己的投资选择。
固收+基金,适合我吗?
总的来说,固收+基金适合三类投资者。
1、理财派,也就是以前一直买传统理财产品的投资者。因为固收+基金波动小、风险收益特征和传统理财类似。资管新规之下,传统理财不再保本保收益,固收+基金是个很好的选择。
2、改善派,也就是经常买货币基金、纯债基金等净值型产品,但又期望有一定收益增厚的投资者。的确,近年来货币政策宽松,利率不断下行,货币基金和中长期纯债基金收益逐步降低,2020年平均收益均不到3%。而固收+基金,增加了一定比例股票等风险资产,收益会略高一些。
3、配置派,也就是已经投资较多偏股类基金,但期望通过稳健类产品进行资产配置的投资者。今年A股市场大概率呈震荡态势,如果全部持有偏股类基金,可能需要承受较大波动,而固收+基金大部分投向债券类资产,如果在资产组合中增加一定比例的固收+基金,会成为整个资产组合的“稳定器”。所以,在A股市场做过山车时,配置一定比例的固收+基金,可以大大降低组合风险。
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