基金投资定投亏损是常态

2023-05-05 00:19:26| 诗琪2

一般基金主要投资大盘蓝筹股，而计算上证指数时，大盘蓝筹股也占了很大的权重，所以基金的下跌、上涨与股市上证指数的下跌、上涨一般是同涨同跌的关系。今天小编就与大家分享基金投资定投亏损是常态，仅供大家参考!

基金投资定投亏损是常态

定投是一个长期投资计划，在这个过程中，你可能会遇到长期熊市，账户也长时间处于亏损状态，这确实很考验投资人的心态。

当定投出现亏损时，我们首先要做的是审视一下手中的基金，看看其基本面是否“过硬”。如果判断下来质地不佳，比如长期跑输基准或同类，那我们建议还是及时止损，至少是要谨慎持有。而如果是一只历史业绩还不错的、你信得过的基金，我们觉得还是应该坚持设定的定投计划。

举个例子：假设在2015年5月~2021年5月这6年间按月定投沪深300指数(每月月初定额缴款)，根据测算，我们可以画出如下图的指数波动曲线和定投的波动曲线。从图中看到，该时间段里沪深300指数累计上涨7.87%，而定投涨幅则达到36.79%，这个收益水平还是不错的。但过程其实很磨人：在执行定投计划的过程中，43%的时间里定投账户都处于亏损的状态(下图框内为定投亏损区域)，最大亏损幅度更是达到了33%。

其实只要熬过那43%的亏损时间，最后的回报还是相当可观的。如果提前出局，那你就错过了最后的收益。

基金投资的几条建议

1.切勿追涨杀跌

以百米冲刺的心态和方式来跑马拉松，是不可持续的，基金投资也是如此。一遇下跌就赎回，这样的短线操作思路容易坐实亏损，且增加交易费用，得不偿失。

明明基金整体表现优异，但很多基民没赚到钱——这个“魔咒”始终存在，很大一部分原因就在于：投资者太在意短期波动而导致持有时间过短，因而享受不到基金长期上涨带来的收益。

2.用长期的钱投资

基金投资不是暴富工具。建议投资者用长期的钱进行权益投资，做时间的朋友。不建议投资者用短期的钱以及不可承受风险的钱进行权益投资。如一年内要买房，那这笔钱就不适合高风险投资。切忌抱着我赚一笔就走的心态，否则很可能变成你去抄股市的底，股市来抄你的家。尤其不建议借钱投资权益基金。

3.控制仓位，合理分散

一般来说，基金投资仓位控制要考虑的因素包括市场估值、家庭收入，未来开支计划，个人心理承受能力等多方面，没有普遍标准，因人而异，以不影响工作和生活为佳。如果您目前的账户波动已经造成了您的明显焦虑，可以考虑减仓，直至自己感到舒服的程度。配置一些风险较低的“绝对收益”产品也不失为好的选择。

每位投资者有自己的偏好，如半导体、医药、银行等，公募基金行业也为大家提供了丰富的行业主题投资工具，很多明星基金经理也都以擅长特定行业投资闻名。但基金投资的优势之一即通过多元化布局、分散化投资来改善投资组合的收益风险比，包括行业的分散和股票的分散。对于投资经验不够丰富的投资者，建议不要只选择热门主题或明星基金经理，而应考虑在充分了解基金特性和基金经理能力的基础上进行合理分散投资，或者选择中银中证100这样的宽基指数基金亦可。一般来说，投资者的组合中选择3到5只不同主题不同管理风格的基金为佳，过多不易管理，过少没有分散效果。

4.震荡市中定投优势凸显

一次性投资对于择时的要求很高，基金定投则不同，分批入场，每次投入的资金有限。哪怕开始定投的时候，市场震荡下行，我们也可以在后续的投资中，逐渐摊平成本，分散投资风险。定投可以在净值高的时候“恐惧”，买入份额较少;在净值低的时候“贪婪”，买入更多的份额。面对行情不知所措时，不如采用定投这种“小步入市”的投资节奏，避免主观判断的干扰，效果可能会更好。