债券基金的风险有多大

2024-01-16 12:46:07| 奕鑫

利率风险：债券价格与市场利率呈反向关系，当市场利率上升时，债券价格下跌;当市场利率下降时，债券价格上涨。债券基金持有的债券在到期日之前可能会被卖出，因此基金的净值可能会随着市场利率的变化而波动。

信用风险：债券基金持有的债券可能面临发行人违约的风险，尤其是低信用评级的债券。如果发行人无法按时支付本金和利息，债券基金可能会遭受损失。

流动性风险：某些债券可能存在较低的流动性，即不容易以合理价格进行交易。当市场流动性不足时，债券基金可能面临买卖困难和价格波动。

还本付息风险：债券基金的收益主要来自于债券的利息支付和到期本金的偿还。如果债券发行人无法按时支付利息或到期本金，基金的收益可能会受到影响。

债券基金和普通基金的区别

投资标的：债券基金的投资标的主要是债券，包括政府债券、企业债券、可转换债券等;而普通基金的投资标的可以包括股票、债券、金融衍生品等多种资产类别。

风险与收益：债券基金相对于股票基金风险较低，但预期收益也较低。债券基金的收益主要来自于债券的利息支付，而股票基金的收益则来自于股票的股息和股票价格的涨跌。

波动性：债券基金的价值波动相对较小，一般也较为稳定;而股票基金的价值波动通常较大，具有较高的风险和收益潜力。

投资期限：债券基金的投资期限通常较短，可以包括短期债券基金、中期债券基金等;而普通基金的投资期限可以根据基金类型和投资策略的不同而有所差异。

债券基金相对安全，其风险较小。但是风险小，并不代表没有风险，只要是投资理财，都是会有一定风险的，只是说各种投资理财方式，其风险大小的程度不一样而已。债券基金的风险主要来自于以下几个方面。

基金净值的下跌

我们都清楚，基金只能单方面地做多，不能像期货一样，既可以做多有可以做空。所以当基金净值下跌，也就是基金的价格下降后，那么我们投资者的预期收益就会受到影响。

资产价格的下降

我们都知道，基金投资对象的价格在一定程度上决定了基金净值的高低，如果基金投资对象的价格下跌，那么相应的基金净值也会下降。债券基金的主要投资对象就是债券，例如：国债、金融债、企业债和一些短期融资债券等。

而债券的价格在一定程度上是受市场利率影响的，当市场利率越高，那么债券的票面利率相对就较低，就没有太大的投资价值。人们就不愿持有债券，会将手中的资金投入到其它的金融工具当中去。

违约风险

债券基金是一系列资产的组合，其中不仅仅只有国债，还有其它的一些债券。我们都知道国债的违约风险很低，但是其它的债券就不一定了，特别是企业债，公司一旦业绩不好或者破产，还不起债的可能性是很大的。

没有那种方法能够保证买基金一定能够赚钱，我们只能是说通过一定的分析和操作方法来增大赚钱的概率。例如：在选择基金的时候，通过对基金的夏普比率，詹森指数和特雷诺指数的分析来降低投资的风险。

同时，我们也可以通过基金定投的方式来分散投资的风险，降低我们的投资成本，减少因基金的波动对我们造成的损失。总而言之，任何的投资理财都是有风险的，没有那种方法能够百分百的保证赚到钱，只能说是提高赚到钱的概率，投资有风险，入市需谨慎。

基金亏了的钱就没了，比如说：假设某个投资者今天买了一只股票型基金，买入金额是1000元，但股票今天跌幅是2%，也就是亏损了1000__2%=20元，这个20元亏损了，那么就会从里面扣掉20元的意思。

那如果明天股票型基金涨了4%，也就是说会赚回来的意思，所以说亏损的钱就是亏掉了，但如果后面基金涨回来，那么也就是会赚回来的。

基金是属于波动型的产品，是有涨也会有跌的，所以在购买基金的时候，要慎重一点，不要随意的购买，如果购买到一只不好的基金，那么亏损的钱就会没有了，当基金亏损到一定程度的时候，也是要学会止损的，可以设置一个止损点。

比如说：股票型基金的波动是比较大的，在设置止损点的时候，可以考虑设置在15%~25%之间，当基金亏损到这个程度的时候，就及时赎回，等待合适机会再入场。