我们应该怎么观察基金

2024-01-22 10:57:14| 奕鑫

基金净值：基金净值是基金投资组合的市值与基金份额的比值，可以反映基金的投资表现。观察基金净值的涨跌情况、波动性以及与市场或基准指数的比较，可以初步了解基金的业绩和风险。

基金业绩：关注基金的历史业绩，特别是长期表现。同时，比较基金与同类基金、相关指数或基准的业绩表现，了解其超额收益能力和相对风险水平。

基金投资策略：了解基金的投资策略和投资范围。例如，股票型基金的行业配置、市值偏好，债券型基金的债券品种和久期，混合型基金的股债比例等。

基金风险与回报：评估基金的风险水平与预期回报，了解基金的投资风格和风控能力。可以关注基金的波动率、最大回撤、夏普比率等指标。

基金管理团队：了解基金的管理团队，包括基金经理和其团队成员。观察其投资经验、研究团队的实力和稳定性等，以评估管理团队的能力。

基金买卖的详细流程

开立基金账户：选择一家合适的基金销售机构，填写基金账户开户申请表，并提供相关身份证明和资料，完成基金账户的开立。

选择基金产品：根据自己的投资偏好和风险承受能力，选择合适的基金产品。可以通过基金公司、基金销售机构、基金评级机构等了解基金的相关信息。

下单买入基金：选择目标基金后，根据基金的代码或名称，向基金销售机构提出购买基金的指令，包括申购金额和基金份额等。可以选择网上交易、电话委托或到柜台办理。

结算付款：在买入基金后，按照基金销售机构的要求，将购买金额支付到指定的基金账户。具体付款方式和结算时间根据基金销售机构的规定而定。

基金确认：基金交易完成后，基金销售机构会发送交易确认书或电子确认函给投资者，确认基金购买的相关信息，如基金名称、购买金额、交易确认日期等。

持有和跟踪基金：一旦购买基金，投资者可以持有基金份额，并定期跟踪基金的表现和变化，观察基金的净值变动、分红派息等。

基金赎回：如果需要卖出基金份额，可以向基金销售机构提出赎回的指令。赎回流程类似于买入流程，根据基金的赎回规定，在确认和结算后，将赎回款项支付到指定的银行账户。

基金净值低时买入净值高时卖出就赚了。

基金利润：

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额。基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：

1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。

2、未上市的股票以其成本价计算。

3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。

4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。

目的

无论哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数份，每一份即为一“基金单位”。在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。

为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以资产净值公布。

估值确定

综观世界各国的各种基金，因其管理制度的不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。不过通常都规定，基金管理人必须在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。

估值暂停

基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时;出现巨额赎回的情形;其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。

可能有人会认为买基金要在它净值较低的时候买，所以就是买净值低的基金比较好。这种看法显然是片面的。

因为基金的净值低，并不一定代表是基金的净值较低的时候。并且基金的净值较低的时候，也不只是净值低的基金才有，净值高的基金同样也有。

实际上，仅从基金的净值上，是很难判断一只基金是好还是不好，需要加入一些条件才行。

首先，就必须是同类基金中进行比较。不同类型的基金，风险和收益的情况可能会大不相同，而基金好不好需要综合收益和风险来看，因此只有用同类基金进行比较，才显得有意义。

比如一只股票基金和一只债券基金，在某个时候前者的净值可能会比后者高。但由于股票基金的净值波动较大，可能过一段时间基金的净值就会比债券基金更低了。再过一段时间，股票基金的净值可能又会比债券基金更高。此时要用净值的高低去判断哪个更好，就会出现自相矛盾的情况。

只有同类型的基金，净值的走势比较趋同，比较起来也就更容易一些。在其他条件都差不多时，净值高的基金可能就比净值低的基金好。因为基金的净值高，至少说明该基金在过去一段时间里赚得较多。