指数基金是什么类型的基金

2024-01-21 09:49:29| 奕鑫

指数基金是一种基金类型，旨在复制特定的市场指数(如股票指数、债券指数等)的表现。它通过购买指数所包含的成分股票或其他资产，以与指数相对应的权重进行配置，以追踪该指数的表现。

购买指数基金有哪些风险

市场风险：指数基金的表现会受到整个市场的影响，如果市场波动剧烈或整体下跌，指数基金的净值也可能下跌。

指数选择风险：指数的表现取决于所选择的指数，如果选择的指数表现不佳，指数基金的投资回报也会受到影响。

追踪误差风险：指数基金追踪指数的目标是以尽可能接近指数的表现，但由于交易成本、现金管理、重复平衡等因素的影响，指数基金的实际表现可能与指数存在差异，即追踪误差。

成分股票风险：指数基金的表现受到所购买成分股票的表现影响。如果成分股票出现重大事件或负面消息，会对指数基金的净值产生负面影响。

市场流动性风险：在特定市场环境下，成分股票的流动性可能受到影响，导致指数基金的买卖成本增加或无法及时进行交易。

巴菲特在公开场合唯一推荐过的投资品种就是指数基金。

巴菲特在历年股东大会及致股东的信中,曾多次推荐普通投资者购买指数基金。2007年,在接受CNBC电视采访时,巴菲特强调：对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说,成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择。

2008年5月3日在伯克希尔股东大会上有投资者问：“巴菲特先生,假设你只有30来岁,没什么经济来源,只能靠一份全日制的工作来谋生,没时间研究分析投资,但是你已经有笔储蓄足够维持一年半的生活开支,那么你攒的第一个100万将会如何投资?”

巴菲特哈哈一笑回答：“我会把所有的钱都投资到一个低成本的追踪标准普尔500指数的指数基金,然后继续努力工作。”

除了巴菲特以外,多位投资大师也都向普通投资者推荐指数基金。

明星基金经理彼得・林奇曾说：“专业投资管理的劣势越来越明显,普通大众投资者选择指数基金投资业绩将会更好。”

耶鲁大学捐赠基金首席投资官戴维・史文森则指出：“只有4%的共同基金能够战胜市场,而且只有0.4%年税后投资收益率的微弱优势而已。”

1)长期来看持续上涨。

买标普500,沪深300这样代表一个国家股市整体水平的宽基指数,实际上就是买国运。从各国股市发展历史来看,主要国家的股市长期走势都是向上屡创新高的,因为人类不断进步,生产力水平不断提高,经济不断发展。

由于长期来看宽基指数是上涨的,我们投资的时候心里就有底了,遇到下跌也不用担心,耐心持有,或者跌到低估加仓,因为迟早会涨回来。

2)有优胜劣汰机制,是“不会死”的品种。

指数会根据市场调整成分股,去除一些业绩差或不符合要求的标的,增加业绩好符合的,对应的指数基金也会跟随调整。而如果直接投资股票,万一买了乐视,暴风集团这样的,就会一亏到底,血本无归。

3)交易费用低。

根据Choice的数据显示主动型基金总费率的中位数为1.75%;而指数型基金的总费率中位数0.65%。

综合来看,买指数型基金就是追求市场平均收益,此外投资者还可以通过在相对低的位置买入或好的交易策略来获得超额收益。

美股市场多年的数据表明,主动管理型基金的业绩大部分都败给了代表市场平均收益水平的宽基指数基金,因此多位投资大师建议普通投资者通过买指数基金的方式参与股票投资。

这是我国近3年和近5年的偏股型主动基金、增强指数型基金和沪深300全收益指数的收益率中位数对比。

可以看出,主动型基金收益率最高,增强指数型基金次之,沪深300全收益指数最低。

结论是：总体来说,主动型基金收益率高于指数基金。