如何选择私募基金管理团队

2024-01-25 11:19:24| 吴泽

看成立时间

一般来说，成立时间越早的私募基金管理公司，可查询资料越详细，且一些私募的投资策略经历过市场长时间考验，业绩说服性也更好，在过往历史中规模不断壮大的公司，也说明有更多的投资人选择了他们，因此也更越值得信赖。

看注册资本

按照目前法规，中国基金业协会对备案的私募基金管理人没有注册资本的要求，但私募基金管理机构应当具备适当资本，以能够支持其基本运营。实缴资本是否全部到位不影响其登记为基金管理人。

针对私募基金管理人的实缴资本不足100万元或实缴比例未达到认缴资本的25%的情况，协会将在私募基金管理人公示信息中予以特别提示，并在私募基金管理人分类公示中予以公示。注册资本较少或者实缴比例较低的私募，需要谨慎。

但2023年2月24日，中国基金业协会发布《私募投资基金登记备案办法》以及配套指引，将于2023年5月1日起正式施行。按照新的规定：

(1)私募基金管理人实缴资本不低于1000万元人民币或者等值外币，对专门管理创业投资基金的私募基金管理人另有规定的，从其规定;

(2)资本金须以货币出资，不得以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资。

该规定暂不影响存量私募基金管理人，但如未来变更注册资本或实控人则须满足此处实缴资本的要求。

看诚信信息和业内声誉

在购买私募基金前，需要了解清楚管理人是否真实存在，查看管理人的诚信信息，是否被列入异常机构、失联私募，这样我们也可以避免遇到不靠谱的机构。

了解私募基金管理人在业内的声誉，看看他们是否有良好的声誉和信用记录，并且能够遵守行业规范和道德标准。

看管理规模

可以在中基协官网上查看管理人自成立到目前一共管理了多少只私募基金产品，数量多不多、规模大不大等。管理的产品越多，运作的项目规模越大，说明管理人的管理能力、项目运营、风险把控等方面能力较强。

看公司团队

了解私募基金管理人的团队实力，看看他们是否有丰富的投资经验和专业知识，并且能够有效地协作。看看他们是否有清晰的投资理念和策略，并且能够根据市场情况做出适当的调整。

业绩表现和风险控制能力

了解私募基金管理人的历史业绩表现，看看他们管理的基金是否取得了稳定的回报，以及在同类基金中的表现如何。

了解私募基金管理人的风险控制能力，看看他们是否有严格的风险管理措施，并能够有效地管理风险。

私募基金和股票之间的关系

私募基金和股票之间存在一种投资关系。私募基金是一种集合性投资工具，它可以投资于各种资产类别，包括股票。私募基金可以通过购买和持有股票来参与企业的股权投资，从而与股票产生关联。

私募基金可以通过不同的方式获取股票，其中包括将公开市场上的股票作为投资组合的一部分，或者从私有市场购买非上市公司的股权。私募基金的投资策略和目标决定了它们是否选择股票作为投资标的。

股票如何成为私募股票，需要满足特定的条件。一般来说，非上市公司或私有企业的股票可以成为私募股票。私募股票通常由私募基金或其他机构投资者购买，而非普通个人投资者。

在股票成为私募股票之前，公司可能会通过私募融资的方式向私募基金或其他机构出售股权。私募投资者购买这些股权后，这些股票就成为私募股票。此时，这些私募股票一般不能在公开市场自由交易，只能由私募基金或其他合格投资者进行交易。

合格投资者认定：首先，您需要满足私募基金的投资资格，并通过基金管理公司的合格投资者认定。合格投资者通常需要满足一定净资产、个人收入或其他条件的要求。

寻找合适的私募基金：通过咨询专业的投资顾问、基金经理或进行自行研究，找到符合自身投资目标和风险偏好的私募基金产品。

确定投资金额：根据个人财务状况和风险承受能力，确定要投资的私募基金的金额，并准备相应的投资款项。

签订认购协议：联系私募基金管理公司或基金经理，与其签订私募基金的认购协议。认购协议是您购买私募基金的法律文件，其中包括基金的基本信息、投资方向、风险提示、费用等条款。

完成投资款支付：按照认购协议的要求，将投资款项支付给私募基金管理公司或指定的托管银行账户。支付可以通过银行转账等方式完成。

确认份额和准备赎回：私募基金认购完成后，基金公司会向您确认相应的份额，并提供基金份额证明。在锁定期结束后，您可以根据基金的规定，选择是否赎回基金份额。

请注意，私募基金的购买过程可能因具体的基金公司、产品和市场监管规定而有所不同。在购买私募基金之前，建议咨询专业的投资顾问或律师，了解相关合同和风险提示，确保具备购买私募基金的条件和了解相关风险。

投资策略的灵活性：相对于公募基金，私募基金通常具有更大的投资策略灵活性，可以投资于更广泛的资产类别和市场。

定制化投资服务：私募基金通常提供个性化的投资服务，根据投资者的需求和目标，量身定制投资方案，并提供专业的投资建议。

高收益潜力：由于私募基金投资策略的多样性和专业性，私募基金具备较高的收益潜力，可以追求较好的长期投资回报。

低流动性需求：私募基金通常设定了锁定期，即投资者在一定期限内无法随意赎回基金份额。这种低流动性需求可以为基金经理提供更稳定的投资环境，有助于长期资产配置和稳定收益。