私募操盘手如何风控基金

1、尽职调查

这是一个企业向基金亮家底的过程，规范的基金至少会做三种尽职调查：

(1)行业/技术尽职调查：找一些与企业同业经营的其他企业问问大致情况;如果企业的上下游，甚至竞争伙伴都说好，那基金自然有投资信心;技术尽职调查多见于新材料、新能源、生物医药高技术行业的投资。

(2)财务尽职调查：要求企业提供详细财务报表，有时会派驻会计师审计财务数据真实性。

(3)法律尽职调查：基金律师向企业发放调查问卷清单，要求企业就设立登记、资质许可、治理结构、劳动员工、对外投资、风险内控、知识产权、资产、财务纳税、业务合同、担保、保险、环境保护、涉诉情况等各方面提供原始文件。

2、估值谈判

企业的估值是私募交易的核心，这决定了投资者的占股比例。企业如何估值，是双方博弈的结果，如果估值过高，不但增加了私募的投资成本，而且提高了投资风险。同时，高估值对于企业的下一轮私募是相当不利的，很多时候会使企业下一轮私募卡住了。从目前投资的项目来看，未来门资本在估值谈判时都占据了绝对的主动权。

投资之后的风险控制

1 、董事会席位与一票否决制

私募股权基金往往要求创立某些可以由他们派驻董事，可以在董事会上一票否决的“保留事项”，对于经营中的重大事项比如合并、分立、解散、清算等拥有一票否决权，这是对私募基金最重要的保护。保留事项的范围有多广是私募交易谈判最关键的内容之一。

2 、强制出售权

强制出售权，是私募股权基金为了主导后续交易，需要有强制企业家接受基金后续交易安排的权利，保证小股东说话也算数。具体而言，如果企业在一个约定的期限内没有上市，而又有第三方愿意购买企业的股权，私募股权投资基金有权要求企业家按照基金与第三方谈好的价格和条件，共同向第三方转让股权。这个权利是基金必然要求的一个东西，也是私募交易中企业家个人情感上最难接受的东西。

3、 共同出售权

共同出售权是一旦有出售机会时，基于各方目前的持股比例来划分可出售股权的比例。通常情况下，私募基金的股权是优先出售的。即当企业家有机会出售自己股权时，需要单方面给私募基金共同出售股权的机会。但是，私募基金如果有机会退出的话，不会反过来给企业家共同出售的机会。

4 、管理层回购

当一切条款均无法保证投资者获利退出，特别是投资三五年后企业仍然无望IPO，投资人也找不到可以出售企业股权的机会时，投资人会要求企业管理层进行回购，即要求企业股东把投资人的投资全额买回，收回初期的股本投资，并获得一定的收益。

私募基金业绩如何

私募基金的业绩：私募基金的业绩是通过计算基金的回报率来评估的，一般以年度回报率或累计回报率为指标。私募基金的业绩水平通常受基金经理的投资能力和投资策略的影响。不同的私募基金可能追求不同的投资目标和风险收益特征，因此业绩表现可能会有较大的差异。

私募基金的优点

盈利机会多样化：私募基金可以通过多元化的投资策略和资产配置来获取收益，包括股票、债券、房地产等不同领域和市场的投资机会。

封闭运作和长期投资：私募基金相对于公募基金具有封闭期限和锁定期的特点，这可以为基金经理提供相对更稳定的资金，并为其采取长期投资策略提供更好的条件。

专业投资管理：私募基金通常由经验丰富的投资专业人士进行管理，他们具备深入的行业、公司和市场分析能力，能够做出更明智的投资决策。

300万如何投资私募基金

多样化投资：将资金分散投资到多个私募基金中。通过选择不同类型、不同策略、不同行业或地域的私募基金，以降低投资风险并获得更好的资产组合配置。

寻找专业团队和优秀基金：重点关注管理团队的背景和经验，了解私募基金的历史表现和长期业绩。选择具备良好业绩和优秀投资能力的私募基金。

咨询专业人士：建议寻求财务顾问或投资顾问的意见。专业人士可以根据您的投资目标、风险承受能力和偏好，为您提供针对性的投资建议。

风险评估：了解私募基金的投资策略、风险控制措施，并评估其与您的风险承受能力的匹配程度。请注意，私募基金投资可能具有较高的风险，包括市场风险、流动性风险、信用风险等。

了解投资期限和赎回限制：私募基金通常具有较长的投资期限和赎回限制。您需要了解并确认您的投资资金是否可以在投资期限内锁定，并了解基金的赎回政策和限制。

注意费用：私募基金的费用通常较高，包括管理费用和绩效费用等。评估私募基金的费用结构，并计算其对预期回报的影响。

定期审查和调整：定期审查您的私募基金投资组合，并根据市场情况和投资目标的变化进行必要的调整。

私募基金的投资风险

私募基金投资存在一定的风险。跟随市场的波动和不确定性，私募基金可能面临投资失败、流动性困难、市场变动等风险。在投资私募基金之前，建议充分了解风险，评估自身的投资目标和风险承受能力，并寻求专业建议。