债券基金如何挑选

2024-06-26 10:32:03| 梓炫

债券基金的风险是很小的，仅次于货币基金，在基金市场上，按照风险从大到小的排列是：股票基金、混合型基金、债券基金、货币基金。以下是小编整理的债券基金如何挑选，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。

债券基金如何挑选

1、看投资方向

若投资者想获取相对稳定的预期收益，净值不受股票等权益资产价格波动的影响，可以选择纯债型基金。若愿意承担更大的风险，争取获取更多收益，可以选择一级债基、二级债基、可转债基金。

2、看投资策略

除了利息、价差、含权投资等带来的预期收益外，债券基金通常会通过久期配置、杠杆管理等方式，力求进一步提升收益。关注债券基金的久期配置、杠杆策略运用，可以让投资者进一步了解该基金的风险。

3、查看历史业绩

举个例子，该基金产品的历史业绩表现是否稳定，最大回撤和波动率怎么样，都是投资者需要关注的点。

债券基金净值高好还是低好

并不绝对。基金净值的涨跌主要取决于整体市场环境和产品经理管理能力。债基等固定收益类产品由于主要投向债券等固定收益类资产，因此会有稳定的票息收入，不管市场如何波动，它们的净值走势都会呈现在波动中稳健向上的。

简单理解，无论投资者买入债券基金时，当下的净值是高还是低，从长期角度来看，它都是稳健上升的。投资者可以将债券基金的净值作为一个参考指标，但绝不是判断债券基金好坏的指标。

债券基金的收益是没有固定的数值的，需要看债券市场的情况，也要看基金经理的操作水平，大都是在5%左右，高的也可以达到10%，这是基金里面收益不错的代表了，相对银行存款来说，收益更高，但是也存在不小的风险。

债券基金又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

纯债券型基金平均年收益率略高于1年期债券，债券型基金平均年收益率为5%—10%。基于银行利息2.79%。浮动200% - 50%，约9% - 4%，此外，基金的年管理费1.5%。实际增益为7.5% - 2.5%。所以中位平均值是5%。

【1】基金规模

基金规模要合适，太大和太小都不行。基金规模过大会增加基金管理难度，摊薄收益，若发生突发事件减仓、换仓困难。规模太小又容易被清盘，这一点大家要清楚。

【2】以往收益率

虽然说基金以往收益只代表过去，不代表将来，但以往收益稳定、优秀的基金产品，往往未来也继续优秀。需注意的是，基金历年收益率中，最高收益和最低收益非常重要，可以将其市场波动情况结合起来，判断出风险和预期收益。

【3】持有成本

即投资者持有基金的成本，若成本过高，同样收益率的情况下，自然盈利少了。因此，选择费率低的更高一些，有利于节约长期投资成本。

【4】基金公司

从历史经验来看，老牌的、大型的基金公司拥有更多经验丰富的、优秀的人才，更利于带动基金产品上涨。

【5】基金经理

在基金产品的运营过程中，一名经验丰富的、优秀的基金经理非常重要。不同的基金经理经营产品，长期收益差距是很大的。一般来说，建议投资者选择管理资产规模较大、投资年限超过5年、管理产品业绩长期比较稳定的基金经理。

【6】机构持有比例

机构持有比例也是众多投资者需要关注的一点，机构拥有很大研究优势、信息优势，投资专业度高，选他们持有大比例的债券基金，就是跟随机构的脚步买基金，投资会更有保障一些。