期权价格的影响因素

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或者该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。以下是小编整理的期权价格的影响因素，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。

期权价格的影响因素

期权价格的影响因素有股票价格、执行价格、到期期限、股价波动率、以及标的物持有期收益和合约敲定价格等相关因素。而且在市场上有标的物是有一定收益的，一般其收益大小也是会影响期权价格的。

其中，标的资产价格上涨，看涨期权更易获利。股票市价与看涨期权价值同向变动，看跌期权价值反向变动。在波动率上升的时候，标的资产更易大涨、大跌，同样的看涨、看跌期权都更易获利，期权价格便会上涨。到期日之前的时间，一般来说期权的有效期长短是和时间价值成正比的。

因为进行期权合约交易是会涉及到期货的，而且在一定程度上敲定期权价格的时候，其高低由期货价格决定的几率是很大的。此外对于美式期权来说，到期期限越长，其价值越大;对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值。

期权收益怎么算

【1】行权：认购期权的行权收益=标的物市价-执行价格-权利金成本价;认沽期权的行权收益=执行价格-标的物市价-权利金成本价。

【2】平仓：买方收益=平仓时的权利金-建仓时的权利金，卖方收益=建仓时的权利金-平仓时的权利金。

期权虚值是什么意思

期权虚值又叫做虚值期权，意思是内在价值为负的期权，但是期权价格却不一定为负数，因为期权由内在价值和时间价值组成，即便内在价值为负数，但如果期权有一定的时间价值，且可以覆盖负的内在价值，那么期权依旧是有价值的。

期权的内在价值就是建设马上行权可以获得的收益，看涨期权的内在价值=标的物市价-期权执行价，看跌期权内在价值=期权执行价-标的物市价，按照内在价值来划分，期权可以分为实值期权、虚值期权、平值期权三种。

虚值期权的特点在于杠杆比较高，这是因为虚值期权便宜，所以在标的资产价格一样的前提下，越是便宜的虚值期权，杠杆就越高，而杠杆越高，当标的资产大幅波动的时候，期权能产生的波动就越大。

价内期权和价外期权的区别

一、定义不同

【1】价内期权

价内期权，指的是执行价格高于其期权合约标的物的当下市场价格的期权，是期权持有者行权时对该持有者有利的期权。

【2】价外期权

价外期权，指的是执行价格低于其期权合约标的物现行市场价格的期权。

二、内在价值不同

价内期权拥有内在价值，买方行权有利;价外期权没有内在价值，行权对期权合约持有者不利。

三、盈亏不同

【1】价内期权

价内期权行权是对买方有利的，因而买方会选择行权，行权交割获得当下市场价格减去权利金以及其他交易支出。

【2】价外期权

因为行权，就代表着以相对更多的资金购买贬值的东西，所以，价外期权持有者通常会放弃行使交割权利，亏损之前买进合约的权利金。

四、辨别方法不同

【1】价内期权

在买多的情况下，现价超过买价加手续费的期权是价内期权。卖空的情况下，现价超过卖出价加手续费的期权是价内期权。

【2】价外期权

在买多的情况下，现价低于买家加手续费的期权是价外期权。在卖空的情况下，现价低于卖出价加手续费的期权视为价外期权。