什么是净值型理财

理财产品分为净值型理财产品和非净值型理财，其主要区别就是风险承担人群不同。今天我们只要细谈净值型理财产品，那么什么是净值型理财？适合什么样的人群？下面就由小编为大家进行分析：

什么是净值型理财？

净值型理财产品就是指产品发行时没有明确预期收益率，产品收益主要是以净值的形式显示，投资者根据产品的实际运营情况来享受浮动收益的理财产品。净值就是指资产变现或者折现之后的价值。

净值型理财产品主要是投资于存款、债券等等资产，主要分为开放式净值型和封闭式净值型，理财的收益由其投资的对象决定。

净值型理财特点：

1、运作透明

净值型理财产品运行透明度较高，会定期披露一些相关数据以及收益，使投资者能够更准确地了解产品的投资情况以及便于对后续的投资做出判断。

2、流动性好

净值型理财产品的流动性一般比银行普通理财产品的流动性高一点。通常是会约定最短持有期限的，在开放期可以随时买进或者赎回，有的流动性更好的净值型理财产品可以按天来进行交易，当天可以交易几次，不过具体还是要看理财规则。

3、收益按照净值来算

类似于开放式基金，收益按照净值计算，而不是根据预期收益率来估计的。因为收益是根据净值来决定的，所以估值较为透明，产品的净值在一定程度上能反映出投资产品的市场价值。

适合什么样的人群？

适合有一定的风险承受能力、追求较高收益的人群。净值型类产品不保本保息，可能会出现亏本的情况，有一定的风险，风险跟收益相关，净值型理财产品的收益一般会比银行定期存款或者货币基金的高。

净值型理财是没有预期收益与投资期限收益通过资产净值来显示的一种理财产品。净值型理财产品属于开放式非保本的浮动收益型的理财产品。

理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行的产品，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂钩等。投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

自从中国银行在上海推出专门针对个人投资者的"黄金宝"业务之后，炒金一直是个人理财市场的热点，备受投资者们的关注和青睐。特别是近两年，国际黄金价格持续上涨。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。

什么是净值型的理财产品，国家为什么又力推净值型的理财产品？

下面先讲一个例子。

市场上有一款年息12%的债券，由某大地产公司发行（一般债券利率不会这么高，此处仅为了说明方便）。年初，小明投资100元，购买了该债券。假设小明持有至到期，到年末，小明连本带利，可以收回112元。

这是持续持有债券，直至债券到期的理想情形。

但是，实际情况不会如此。如果到了六月底的时候，小明订婚，需要支付彩礼钱，准备把债券转手。请问：这时候债券，值多少钱？

按照一般的理解，按照年息12%，经过了六个月，小明可以得到6%的利息，连本带利可得106元。这种计算方式，此时债券值106元。

然而，不幸的是，债券发行人某大地产公司暴雷，市场上风传，该笔债券已经是垃圾债，不可能偿还，极少有人愿意购买。可怜的小明，急需用钱结婚，只能打折，以低价68块钱出售买家。这68元就是债券的市价，按照市价债券仅值68元。

以上两种是用不同方式计算出的债券价值。

第一种，称为摊余成本法，将未来可得的收益分摊到不同的时间段，时间经过后，债券价值上升。

第二种，称为公允价值计量法，以市价作为债券的价值。

两种计算方法，均是会计准则规定的，针对债券等金融资产的价值计量方式，均有其合理性。

通过小明的例子可以发现，摊余成本法适用于低风险的，投资人准备持有至到期的金融资产类型。而公允价值法适用于高风险，投资人随行就市，随时准备出售的金融资产类型。

但是，如果一种高风险的债券，但是计算方式用的是摊余成本法，投资者满怀信心的以为债券价值在逐日增加，而债券市价可能已经如上述例子中的某大地产公司的债券一样，远低于投资人支付的本金，这时候，投资人出售债券的差额损失由谁来弥补？

特别是，投资人是通过银行的国有金融机构购买的金融产品，是基于对国有公司的信赖，才投资的。且长期以来，查看所购买的产品信息，一直以为产品的价值在提升。这样的心理落差，如何处理？

这一问题的起因，就是运用了不合理金融资产计算方式。

为了解决这一问题，金融监管部门联合下发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔18〕106号），该文件对银行、信托、证券等金融机构的资产管理业务，提出了统一计量方法的要求。该指导意见要求，各类金融资产全部使用公允价值计算，仅在少数情况下，可以用摊余成本法。

金融资产的价值，随行就市，投资者提前知晓购买的产品的价值，银行等金融机构不对金融资产的市价与预期可得收益的差额，进行担保赔付。

这样的模式下，将投资的市场风险全部转移给了投资者自身，消除了金融机构的刚性兑付的压力。金融机构安心从事资产管理业务，真正做到代客理财。

按照市价计算金融资产的净值，该种类型的理财称为净值型理财。