什么是顺周期投资

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股市里面有很多词让人比较难理解,比如顺周期,听起来怎么像是经济学里面的,所以很多人就不懂这是什么意思,下面来看看什么是顺周期投资的相关介绍。欢迎大家来阅读,希望对大家有所帮助!

什么是顺周期投资

股票顺周期是什么意思?

股票顺周期是指股票顺经济周期的意思,简单来说就是指股票跟随经济周期而运作,比如经济景气时股票上涨,经济不景气时股票下跌,股票上涨下跌跟着经济的好坏不停切换。

与顺周期相反的就是逆周期,也叫做防御性板块。股票逆周期是指股票不跟随经济周期运作,经济景气时股票不一定上涨,经济不景气时股票也不一定下跌。

经济周期是指经济循环的周期,一般分为复苏、繁荣、衰退、萧条四个阶段。而公司经营、业绩与这四个阶段同步运行的公司股票称之为顺周期股票。顺周期行业包括:大金融板块、房地产、基建等,逆周期行业包括:农业、医疗、影视、娱乐等。

有关顺周期投资的3个风险:

1、顺周期和小周期,顺周期中,产品价格涨,股价一定涨。如果板块走的是小周期,就是阶段性反弹,价格对其影响就失效了。

2、预期和估值不匹配,有时候预期太满,很多公司在大周期下,预期阶段都已经打了非常高的涨幅,容易见顶。顺周期中也要注意这点。

3、注意顺周期中的高股价,理性市场中,哪怕短期价格涨幅再多,也没意义。顺周期板块中,缓慢上涨的个股反而才是真正需要关注的。

顺周期板块一:大金融板块中的银行和保险

银行板块和保险板块同属于顺周期板块,但是二者由于主要利润模式不同,所以上涨逻辑也不一样,但都属于顺周期的品种。

银行主要是得益于经济复苏,银行的存贷活跃而实现更大的利润,因为经济不好的时候,大家由于收入降低,而导致消费意愿较低,所以贷款意愿也较低,所以银行业利润就会下滑,而经济比较好的时候则正好相反,大家收入提高,消费意愿增强,贷款意愿也增强,银行可以提高利润,同时降低坏账损失;而保险主要是得益于利息的抬升,因为保险的重要利润模式之一就是来自于央行利息的上升,从而实现更大的利差利润。过去的2020年,由于特殊原因,全球都在大放水,利率降低,货币超发,这实际上对保险业的利润冲击是非常大的,但是随着经济的复苏,各个国家的利率都会逐渐上升,为下次可能到来的危机留出充足的准备,这样一来,就会对保险业利润的增长形成直接的利好。

银行业主要可以关注的龙头有:国有银行的工商银行,建设银行,邮储银行,中国银行;地方性银行中的上海银行,成都银行,厦门银行等;股份制银行中的招商银行,光大银行,兴业银行,中信银行。

保险业主要可以关注的龙头有:中国平安,中国人寿,中国人保,中国太保,新华保险。

顺周期板块二:钢铁,有色,煤炭,水泥

这几个板块应该说,是短期爆发力较强,同时波动也较大的顺周期品种。这几个品种成为顺周期板块的逻辑是,当经济处于上升趋势时,相应的基建投资,房地产投资,工业生产就会得到加强,道理很简单,经济好的时候,老百姓有钱了肯定会想着,买房子,买车,买家电,这样一来,而房子,汽车,家电等商品的生产都离不开水泥,钢铁,铜,铝等原材料,同时,经济的复苏随之而来的也会造成耗电量的上升,而火电依然占据的发电的主导地位,所以煤炭的需求也会提高,所以说,经济上升的时候,对这些板块也是有利的。

钢铁可以关注的个股有:宝钢,方大特钢,八一钢铁,韶钢松山等

有色可以关注的个股有:洛阳钼业,江西铜业,南山铝业,紫金矿业等

煤炭可以关注的个股有:中国神华,兖州煤业等

水泥可以关注的个股有:海螺水泥,华新水泥,冀东水泥等

顺周期板块三:房地产和石油化工板块

之所把这两个板块放一起说,主要是因为房地产和石油化工产品普通老百姓最为关心的东西,房价贵和加油贵,一直是老百姓最为心痛且无奈的事情。

但是,随着经济复苏的到来,房价和油可能又要开始涨价了,幅度大小不知道,但是从经济规律上来讲,这两个重要的商品确实有可能涨价的,道理也是一样的,经济复苏了,普通人有可能收入比以前多了,那么对于房子和汽车的消费就会提升,由于供求关系的存在,相应的就会涨价,从而利好相关上市公司的利润。

房地产可以关注的龙头有:万科A,保利地产,金地集团,华侨城A等

石油化工可以关注的龙头有:万华化学,恒逸石化,荣盛石化等

最后,需要说明的时,同属于顺周期,银行和保险可能涨幅的速度较慢,但是持续的时间会长一些,而其他的品种爆发力很强,但是波动也较大,可以结合自己的操盘水平来选择。

炒股也要看周期?

现在我国股民的数量群体庞大,如果能够进行有效的需求发掘,那么也是一个十分庞大的市场。目前我国各大券商也都有自己的策略精选以及投顾服务。

其实,投资股市对于专业要求比较高,如今各大机构推出的策略或者投顾,也不可能帮助投资者做到一定赚。只是说,在某些时候,用到一些方法,或许可以增加你的成功率。

炒股的朋友相信对“周期”这两个字并不陌生,简单点来说,周期就是某件事物在运动的过程中,某个或者某些特征多次出现,有一定的规律可循。周期两字放在股市同样有用,某些上市公司的表现,也呈现出一些周期性,在某些方面可以协助投资者来判断。

如今在周期的基础上,又衍生出了“顺周期”这个概念,这其实与大家认知的“周期”概念并没有什么太大的差别。在经济周期表现比较好的时候,一些顺周期的板块表现也会比较好。

根据部分机构的分类,这些“顺周期”板块主要包括了金融、地产、基建等行业。从上述这些版块来看,几乎都是与经济密切相关的行业,经济表现越好,它们也有可能出现强势的表现。

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