债券融资的概念是什么

债券融资市场动态

2012年央行数据显示，7月人民币贷款增加5401亿元，较上月大幅回落3797亿元，远低于市场预期，其中非金融企业及其他部门贷款仅增加3558亿元。

与此形成鲜明对比的是，当月企业债券净融资2487亿元，同比增加2065亿元。另有数据显示，前7个月，企业债券融资额累计达到1.07万亿元，而去年全年企业债融资总额为1.37万亿元。

得益于企业债券净融资规模的激增，7月社会融资规模达到1.04万亿元，比上年同期多5023亿元。

银行发行的金融债券是什么融资

金融债券是一种长期债务工具，由银行或其他金融机构发行。银行发行的金融债券是一种融资方式，可以帮助银行筹集资金，获得流动资金，从而增加信贷规模和盈利能力。

银行发行金融债券的融资方式具有诸多优点。首先，这种融资方式可以让银行获得较大规模的资金，满足资本金和稳健的盈利要求。其次，金融债券的利率通常较低，相对于其他融资方式更为划算，降低了银行的融资成本。最后，发行金融债券还可以提高银行的信誉度，建立良好的品牌形象。

但是，银行发行金融债券也存在一定的风险。一方面，如果市场利率上升，银行发行的债券利率可能低于市场利率，影响投资者的购买意愿;另一方面，如果经济环境恶化或银行自身的财务状况不佳，金融债券的偿付能力威胁到了整个金融市场的稳定性。

银行发行的金融债券是一种融资方式，具有优点和风险。银行可以根据自身需求和市场情况，合理选择并发行金融债券，提高资金筹集效率，增强银行盈利能力。

企业如何进行债券融资

(一)确定适宜的发行数量.发行债券要达到融资的目的,就必须对发行的数量做出恰当的计划,《企业债券管理条例》规定企业发行公司债券的总额度不得大于该企业的自有资金净值.中小企业应根据自身的资信状况、资金需求程度、市场资金供应情况、债券自身的吸引力等因素进行综合分析判断后再确定一个合适的发行额.发行额定得过高,会造成资金过剩,加重企业的财务负担,反之如果发行额度过小,又不易满足筹资的需求.所以,科学确定发行数量,是企业发行债券的关键.

(二)选择合适的债券品种.我们知道企业债券有很多不同的品种,那么具体到一个企业究竟应该怎样选择适合自身特征的品种呢?一般来说,企业要根据自身的偿还能力和融资收益水平的高低进行选择,当然还要考虑其他因素全面分析.对于知名度高、信誉强、形象优良的企业,就选择普通的没有附加条件的债券;而对于知名度不高、影响力不大的企业来说,选择有附加条件的债券可能会更好一些,以增强对投资者的吸引力.

(三)确定恰当的债券期限.债券的期限分为长、中、短三种期限,作为发行企业应该首先决定自己发行债券的恰当期限.决定债券发行期限的主要依据有:企业资金需求期限、投资项目性质、债券交易的难易程度、购买者心理状态以及证券市场利率预期等方面的因素.

(四)决定适当的发行时机.企业利用债券融资虽然具有灵活高效的特点,但债券融资也有一定的风险.为了规避风险,企业寻求一个有利于债券发行的时机很重要.即古人所说的"天时、地利、人和".一般选择债券发行时间的主要因素有:企业负债水平、融资预期收益以及国家宏观经济环境等.

(五)选择合适的发行方式.一般来说,企业债券发行方式分为公募发行和私募发行两种.公募发行是按法定程序经证券主管部门批准公开向社会投资者发行;私募发行指以特定的少数投资者为对象,发行手续简单,一般不能公开上市交易.采用哪种方式发行,要根据企业具体情况来确定.

债券融资包括哪些方式

1、企业经营者的私人信用，相当于民间的私人借款。这是民营企业债权融资的独特方式;即是最不规范的企业融资方式，也是民营企业内最普遍的融资方式。融资金额一般较小，稳定性难以确定;

2、企业间的商业信用。这是以应付购货款和应付票据的方式从供货厂家进行资金筹集的一种方法，即通过企业间的商业信用，利用延期付款的方式购入企业所需的产品，或利用预收货款、延期交付产品的方式，从而获得一笔短期的资金来源;

3、租赁。现代租赁是一种商品信贷和资金信贷相结合的融资方式，对需方企业来讲，它具有利用租赁业务“借鸡生蛋，以蛋还钱”的特点，以解决企业的资金不足，减少资金占用，发展生产，提高效益。目前租赁的形式很多，有经营租赁、代理租赁和融资租赁等。融资租赁是一种比较常见的形式;

4、银行或其他金融机构贷款。这种方法能够比较容易而迅速地达到融资的目的，其具体方式有票据贴现、短期借款、中期借款和长期借款。但是要大量及时取得银行等金融机构的贷款却是一件十分困难的事情，因为贷款人特别重视资金的安全性，并为此对企业提出了系统的财务指标控制如资产负债率、增长率、利润率等，尤其在企业暂时陷入困境时，很难满足银行的一系列要求。但是银行一般要求比较高，所以企业要想获得贷款还是比较难的;

5、从资本市场融资。企业可以通过在金融市场发行债券的方式融资，这主要用于筹集长期资金的需要。目前，我国债券市场规模偏小，品种单一，有待于进一步完善。南京紫润信息科技有限公司总经理郑甲良介绍：发行债券一般要求比较高，很多企业不能满足要求;

6、利用外资。其形式主要有卖方信贷、买方信贷、补偿贸易、外国政府贷款、国际金融机构贷款等。以上列举了六种类型的企业债权融资的方式，对企业来说，其负债的种类是多种多样的，是多种负债形式的组合，企业应根据自己的经营状况，资金状况及所具备的条件，决定本企业的举债结构，并随时间及企业经营状况的变化随时调整这一举债结构。

债权融资方式有哪几种

1、银行贷款

银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。

2、股票筹资

股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制。

3、债券融资

企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。

4、融资租赁

融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。

5、海外融资

企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。