家庭财务现状的分析

1. 净资产偿付比率=净资产÷总资产=435000÷695000=0.625。这个指标反映了客户综合还债能力的高低。理论上，偿付比率的变化范围在0—1之间。一般控制在0.5以上，如太低，一旦收入水平降低很可能会出现资不抵债。如太高，也意味着客户可能没有充分利用自己的信用额度，通过借款来进一步优化其财务结构。

2. 总资产负债比率=总负债÷总资产=260000÷695000=0.374(与偿付比率相加等于1)这个指标同样可以衡量客户的综合还债能力，其数值的变化范围也是在0—1之间。一般控制在0.5以下，以减少由于流动性不足而出现财务危机的可能。如该比率大于 1 ，从理论上讲，该客户已经破产。

3. 负债收入比率=月负债÷月税前收入=1200÷9000=0.133。从财务安全角度看，该指标如果在0.4以下，其财务状况属于良好状态。如大于 0.4 ，则继续进行借贷融资会出现一定的困难。要保持财务的流动性，该指标一般在0.36左右较合适。

4. 流动性比率=流动资产÷月支出=200000÷8716=2.295。资产的流动性是指在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力。流动资产一般应满足6个月的开支(即该指标大约为6)，资产结构的流动性较好。但是由于流动资产的收益一般不高，对于那些有收入保障或工作十分稳定的客户，其比例可调低些，将更多的资金用于资本市场投资。但对于那些工作收入不太稳定的客户，其比例可调高至12甚至更高些，一旦失去工作和收入来源，流动资产能满足12个月的家庭开支。

5. 储蓄比率=月盈余÷月税后收入=284÷8470=0.034。这是个很重要的指标，反映了客户控制其开支和能够增加其净资产的能力。在美国，受高消费低储蓄观念的影响，居民的储蓄率普遍较低，平均储蓄比率只有5%—8%左右。储蓄比率只有0.034 ，是典型的“月光族”。要想实现自己的理财目标，必须首先设法提高储蓄比率。

理财保险的优缺点

保险理财是一种新型的理财方式，它的本质是保险产品，因此，就产品本身的安全性来说，保险理财还是可靠的。相比于储蓄、国债等产品，保险理财具有下面几个优缺点：

1、优点：

①强制储蓄，规划财务：中国人爱存钱，但却缺乏一定的财务规的意识，在理财方面知识也相对薄弱。保险就能在财务规划上给予消费者一定的帮助。比如年金险就是一个较为稳当的理财选择

②分散风险：对于高净值人士来说，资产配置的核心是分散风险，而不是追求高回报。在这种情况下，理财保险是一个很好的选择，可以用来配置家庭资产。

③作为财富传承的工具：理财险可以实现财富的继承，将财富转移给指定的受益人，除了保持和增加财富的价值外，还可以在一定条件下解决债务和税收问题。

2、缺点：

①收益不高：理财险一般都是固定利率的，如果通胀率比较高，从长期来看，就存在贬值的风险，难以抵御通货膨胀的影响。

②投资周期过长：目前，市面上的理财险投资周期都比较长，通常需要需要几十年甚至更长，而且早期需要进行大量投资才更有意义。

③保障一般：虽然理财保险既有保障作用，又有理财作用，但保障的功能很弱，几乎可以忽略。当风险真正来临时，理财保险也无法弥补风险所带来的损失。

如何理解个人理财?

个人理财是指根据财务状况，建立合理的个人财务规划，并适当参与投资活动。个人理财的投资包括：股票、基金、国债、储蓄等八个内容。现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。

个人理财的意义：财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现了意外，或个人所处的经济环境发生了重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不致于受到严重的影响。

个人投资理财的渠道有哪些?

一、家庭投资理财的选择

(一)、进行家庭投资理财选择的必要性

家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。

如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。

(二)、家庭投资理财的品种

当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：

1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。

2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。

3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优

势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。

4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。

5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。

个人投资理财的渠道有哪些?

一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，也就是个人一生的现金流量与风险管理。包含以下涵义：

1、理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。

2、理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱(现金流出)、也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。

3、理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入(收入中断风险)或现金流出(费用递增风险)。