中小微企业融资方式

企业融资我们或多或少听说过，在日常生产生活中，我们知道大型公司会通过上市的方式进行融资。以下是小编整理的中小微企业融资方式，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。

中小微企业融资方式

【1】内部管理融资

法人或者其他组织在本单位内部通过借款形式向职工筹集资金，用于本单位生产、经营的一种融资形式。按照现代资本结构理论中的“优序理论”，企业融资的首选是企业的内部资金，主要是指企业留存的税后利润，在内部融资不足时，再进行外部融资。

内部融资成本相对较低、风险最小、使用灵活自主。以内部融资为主要融资方式的企业可以有效控制财务风险，保持稳健的财务状况。企业内部融资来源主要包括：留存收益借款和内部员工集资。其他还可有亲友借款、股东借款等，一般用于创业初期。留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，它来源于企业的生产经营活动所实现的净利润，包括企业的盈余公积(包括法定公积金、任意公积金)和未分配利润两个部分。

【2】应收账款融资

指企业以自己的应收账款转让给银行并申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%~90%，企业将应收账款转让给银行后，应向买方发出转让通知，并要求其付款至融资银行。此外，为了鼓励客户提前付款而提供一定的现金折扣(付款越早，付款折扣越大)，也是一种资金融通方式。

【3】应付账款融资

商业信用融资的一种，是生产、批发性企业常使用的融资方式。应付账款是指企业购买货物未付款而形成的对供货方的欠账，即卖方允许买方在购货后的一定时间内支付货款的一种商品交易形式。

在规范的商业信用行为中，债权人(供货商)为了控制应付账款期限和额度，往往向债务人(购货商)提出信用政策。信用政策包括信用期限和给买方的购货折扣与折扣期，如“2/10，n/30”，表示客户若在10天内付款，可享受2%的货款折扣，若10天后付款，则不享受购货折扣优惠，应付账款的商业信用期限最长不超过30天。

应付账款融资最大的特点在于易于取得，无需办理筹资手续和支付筹资费用，而且它在一些情况下是不承担资金成本的。缺点在于期限较短，放弃现金折扣的机会成本很高。

【4】预收货款融资

商业信用融资的一种。预收货款是指销货企业按照合同或协议约定，在交付货物之前向购货企业预先收取部分或全部货物价款的信用形式。它相当于销货企业向购货企业先借一笔款项，然后再用货物抵偿。购买方企业融资条件：(1)经营效益好，信誉高。(2)好的生产计划和足够的产品产量做保证。(3)动力、原料、燃料等有保证。(4)供货样品质量与产品一致。(5)真实的广告宣传。(6)购销双方应签定合同，从法律上保障购销双方合法权益。

企业融资需要注意哪些问题

提及初创企业融资，风云资本投资顾问给出的建议是：三思后行、量力而行，谨慎稳妥的评估自己是否需要融资，以及融资规模。

(一)融资后收益能否大于融资额

企业进行融资，首先应该考虑的是，融资后的投资收益如何?因为融资则意味着需要成本，融资成本既有资金的利息成本，还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。因此，只有确信利用筹集的资金所预期的总收益要大于融资的总成本时，才有必要考虑。

(二)融资规模和融资节奏如何把握

创业公司的融资节奏，一般天使轮是百万级，A轮千万级，B轮以后是亿级——在这轮融到钱可以“烧”出下一个里程碑就可以了，按这样的预估计划未来融资的节奏。如果一开始就融到很多钱，就意味着未来稀释的空间不大了。

(三)处理好创始人团队所占股份

创业公司如果需要股权众筹融资，创业团队应达成统一认识，预留出一定比例的股份，制定需要融资的金额、需要投资的人数、每个投资人最多可以持有的股份，等等。通常，创业团队根据融资需要，拿出如10-40%左右的股份，由投资人根据自身情况购买一定比例的股份，享有一定的权利。

(四)选择适合你的投资人

初创企业选融资，并不是名气大的就好，也不是资金最多的最好，名气大的投资方不一定熟悉你的创业领域，资金较多的投资方也许不如另外一家能给你的资源支持更多。投资人找项目很辛苦，创业者找投资方，同样是技术活儿。

企业融资的步骤有哪些

1、通过适当的渠道接触到了某家投资机构

2、投资机构表示有意向约谈

3、第一次聊完之后对方很感兴趣表示跟进

4、投资经理会要一些材料，然后在周会上向基金的决策层做第一次汇报

5、重要节点：合伙人听完觉得很感兴趣约第二次约见

6、企业整理材料再次上报，做正式立项

7、重要节点：投资方发出TS(Term Sheet，即投资意向书)，确定最基础的投资额、估值和优先权条款(这一环节也叫TS相关文件谈判)

8、签署TS之后，投资方会约企业高管进行访谈，约法务、财务做DD(due diligence，即尽职调查，主要是了解企业经营现状，搜集信息来说服股东和给企业估值)

9、投资方上门进行DD，整理材料汇总

10、重要节点：基金内部决策会议综合DD结果过会

11、联系律师起草股权认购协议(SPA)、股东协议(SHA)、企业并购协议(MA)等法律文件

12、所有投资合同文书轮转签署

13、投资人打款

14、工商变更

什么是企业融资

企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。

也就是说，企业融资是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。

在实践中，企业融资的日子渠道主要有：银行借款、P2P融资、证券融资、股权融资、招商引资、民间借贷、租赁融资等。