企业债券发行需要什么条件

2024-08-02 19:42:34| 梓炫

企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。企业债券代表着发债企业和投资者之间的一种债权债务关系。以下是小编整理的企业债券发行需要什么条件，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。

企业债券发行需要什么条件

1、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策;

2、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

3、经资信评级机构评级，债券信用级别良好;

4、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定;

5、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;

6、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

企业债券交易费用

国债、企业债现货及可转换公司债券的佣金从不超过成交金额的2‰降为1‰，交易所收取的交易经手费从成交金额的0.1‰降为0.05‰，国债回购根据不同期限，佣金从过去的按成交金额的0.15‰至1.5‰降为0.075‰至0.75‰，交易所收取的交易经手费相应减半收取。

债券交易手续费计算：

(一)印花税：成交金额的1‰(卖出时收取，买入时不收);

(二)佣金：浮动成交金额的 1-3‰，小于5元收5元;

(三)过户费：每千股收1元(小于1元收1元、深市无);

(四)委托费：每笔1元。

(一)发行公司债的公司一般质地优良，具有良好的偿债能力，风险较小。例如此次长电公司债得到了最高aaa级评级，更让人放心的是，长电是首次纳入国债质押库的公司债券，这使得其具有“准国债”待遇，而其5.35%的收益率则远高于活期存款。

(二)公司债一般会设置回售条款，给予投资者更多的自主选择权，即在若干年后市场利率高于票面利率时，投资者可以在约定时间选择回售公司债。例如本次首发的长江电力公司债设计的回售条款，允许持有者在持有债券达7年后，可以根据当时的市场收益率环境以及判断未来市场的收益率，来决定是否将手中的债券赎回。

(三)公司债吸引普通投资者的另一大亮点在于较佳的流动性，其流动性优于存款，公司债发行完毕后一般会申请在交易所市场和银行间市场同时上市交易，投资者届时可以在交易所市场对公司债进行买卖，因此，它的流动性仅次于活期存款但优于定期存款。

(四)根据相关规定，个人投资公司债的手续非常方便，只需在证券营业网点开设一个证券账户，在公司债正式发行的时候，与认购新股一样在一级市场购买公司债，同时在二级市场上也可以像买卖股票那样买卖公司债。

(一)公司债券。由中国证监会核准，在沪深交易所发行，发行主体为上市公司和非上市股份公司，期限3年至10年，以5年为主，也可发行可续期债，不规定到期期限，机构投资者以及个人投资者均可购买。

(二)企业债券。由国家发改委核准，在银行间市场和沪深交易所发行，发行主体为地方大型企业和地方城投公司，期限3年至20年，以10年为主，也可发行可续期债，不规定到期期限，银行和券商等机构投资者购买。

(三)债务融资工具。发行管理部门为中国人民银行，在银行间市场注册发行，发行主体为非金融企业，多为大型企业，期限1年以内至10年，以5年为主，也可发行可续期债，不规定到期期限，由银行和符合一定条件的个人投资者购买。