硅谷银行的48小时与40年
硅谷银行的48小时与40年!
应对硅谷银行倒闭危机,从3月13日周一开始,储户可以支取他们所有的资金,与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担,并准备应对任何可能出现的流动性压力。下面小编带来硅谷银行的48小时与40年,希望大家喜欢。
至暗48小时
从爆雷到被接管,硅谷银行经历了噩梦般的48小时。
美国当地时间3月8日,硅谷银行的母公司硅谷银行金融集团发布公告称,早些时候完成了其“基本上所有”可出售证券投资组合的出售,共计约210亿美元,出售行为将导致其2023年第一季度税后亏损约18亿美元。与此同时,硅谷银行计划通过不同形式的股权融资募集22.5亿美元的资金。
市场投资者将此举视为危险信号,硅谷银行当日暴跌60.41%,创其1998年以来最大跌幅。硅谷银行事件也在资本市场引起恐慌性抛售,带动银行股普跌,美国四大银行在同日的交易中蒸发了470亿美元的市值。
针对硅谷银行的挤兑随即发生。根据加州监管当局的一份文件,仅在当地时间3月9日,硅谷银行的储户试图取款420亿美元,占该行总存款的约四分之一。
流动性坍塌之后,监管当局迅速介入。当地时间3月10日,加州金融保护与创新部宣布关闭硅谷银行,并指定美国联邦存款保险公司(FDIC)作为硅谷银行的接管方。
FDIC称,为了保护受保存款人,FDIC创建了圣克拉拉存款保险国家银行 (DINB),目前硅谷银行的所有受保存款已转移至DINB。
至此,这个拥有40年历史、在全球创投圈享有盛誉的银行“轰然倒塌”。硅谷银行的倒闭,也成为美国历史上第二大银行倒闭案,仅次于在2008年金融危机中倒闭的华盛顿互助银行。
加息背景下流动性风险暴露
与其他商业银行相比,硅谷银行具有一定的特殊性——其专注于服务科技公司和初创公司的融资需求。其开创的“投贷联动”商业模式,有力地支持了美国初创型科技企业的发展和繁荣。
相对单一的客户群体,让硅谷银行在初创圈享有盛誉,却也为其爆发流动性危机埋下了隐患。
硅谷银行事件背后,是美联储持续加息背景下流动性风险的暴露。上海金融与发展实验室主任曾刚表示,由于疫情期间美联储货币宽松,美国科技企业现金流较为充裕,硅谷银行在流动性宽松时期吸收了大量低息存款,其资产规模得以快速增长。
手握大量资金的硅谷银行,在资产端配置了长久期的美国国债和抵押贷款支持债券,存在无法与负债端大量短期存款匹配的风险。
随着美联储升息周期的开启,硅谷银行资产端出现巨额浮亏。与此同时,美联储加息也抬升了银行负债端资金成本以及储蓄转移的倾向,叠加硅谷银行主要服务的科创公司因生存困难提取资金,硅谷银行流动性崩塌的风险与日俱增。
“硅谷银行的问题在于存户结构过于单一,主要以硅谷的科创公司为主,而这些公司多数靠融资维持。”上海交通大学高级金融学院教授、前美联储高级经济学家胡捷向记者表示,随着货币环境由宽松转为紧缩,科技公司融资环境恶化,只能消耗银行存款运行,导致硅谷银行存款大量流失。
存款的持续下降与硅谷银行资产端长久期债券之间,形成期限匹配上的冲突。胡捷介绍,为了应对储户的提款需求,银行在流动性短缺的情况下可以选择抛售资产换取现金、扩股融资、从其他银行拆借现金或是直接向美联储借钱。
“从公告内容来看,硅谷银行确实考虑这么做。但硅谷银行的筹资行为也引起了市场恐慌,避险情绪导致大量企业决定挤兑,而这又进一步引发流动性收缩,形成了一个滚雪球式的恶性循环。”胡捷称。
硅谷银行暴跌对华尔街造成影响多大
美国硅谷的银行有史以来第1次暴跌了60%,这对于华尔街的冲击是极大的,这一次的暴跌导致了大量的初始公司需要去对现金进行套现,svb公司也将自己所有的股权全部进行融资,以此去获得更多的资金来帮助度过本次的财务危机,可以见到华尔街这一次是出动了大量的人马去对本次影响进行降低,总体的市场缩水来到了520亿美元。
花些大量的公司对自己内部进行了裁员,目的就是为了减少工资的支出,从统计数据来看大部分的裁员数额都接近1000号人,这一个裁决方案遍布在每一个部门当中,单单在科技这个领域当中就已经有6万的员工被裁员了,随后在一些商业领域当中也进行了大幅度的缩水,在这种情况下,也导致了相对应的通货膨胀,华尔街的整体经济逐渐下滑。