长期外汇交易的术语

基本术语的提出

在远期外汇交易中，常常可以看到许多专业术语，令初学者摸不清头脑，所以，有必要在这里对这些术语进行了解。

升水：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.75，三个月期的一美元兑马克价是1：1.7393。此时马克升水。

贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.7393，三个月期的一美元兑马克价是1：1.75。此时马克贴水。

套算汇率：两种货币之间的价值关系，通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元，且1.5德国马克=1美元，则3马克=1英镑，两种非美元之间的汇率，便称为套算汇率。

Day Trader 日间交易员——投机者在商品交易中的同一交易日内先于最后交易时限清算价位。

Dealer 交易员——在交易中充当委托人或者交易对方角色的人。投放买入或卖出定单，希望能从中赚取差价(利润)。与之不同的是，经纪人是一个人或公司作为中间人为买卖双方牵线搭桥而收取佣金。

Deficit 赤字——贸易(或者收支)的负结余，支出大于收入/收益。

Delivery 交割——交易双方过户交易货币的所有权的实际交付行为。

Depreciation 贬值——由于市场供需作用，货币价值下跌。

Derivative 衍生工具——由另一种证券(股票,债券,货币或者商品)构成或衍生而来的交易。期权是最典型的衍生工具。

Devaluation 贬值——通常因官方公告引起的一种货币币值对另一种货币币值的刻意下调。

Economic Indicator 经济指标——由政府或者非政府机构发布的，显示当前经济增长率以及稳定性的统计数字。一般的指标包括:国内生产总值(GDP)、就业率、贸易逆差、工业产值、以及商业目录等等。

End Of Day Order (EOD) 结束日定单——以一个指定的价格买入或卖出定单。这定单将持续有效直至当日交易结束。

European Monetary Union (EMU) 欧洲货币联盟——欧洲货币联盟的主要目标是要建立名为欧元的单一欧洲货币。欧元于正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。于1999年1月1日,欧元的初步使用过渡阶段开始.目前，欧元仅以银行业务货币的形式存在，用于账面金融交易和外汇交易。这个过渡阶段为期3年,之后欧元将以纸币与硬币形式全面流通。欧洲货币联盟的成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙以及葡萄牙。

EURO 欧元——欧洲货币联盟(EMU)的货币，其取代了欧洲货币单位(ECU埃居)的地位。

European Central Bank (ECB) 欧洲中央银行——欧洲货币联盟的中央银行。

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 联邦存款保险公司——美国负责管理银行存款保险的管理机构。

Federal Reserve (Fed) 联邦储备署——美国中央银行。

First In First Out (FIFO) 先进先出——根据FIFO会计法则，所有货币对交易头寸必须清算。

Flat/square 持平/或者轧平——如既没有多头也没有空头，即相当於持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸，或者其所持全部头寸都互相抵销了，那么他的帐目持平。

Foreign Exchange 外汇——(Forex, FX)在外汇交易场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。

Forward 远期交易——将在未来约定日期开始的交易。外汇市场中的远期交易通常被表达为高於(升水)或低於(贴水)即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格，只需将差价与即期汇率相加即可。

Forward Points 远期点数——为计算远期价格，加入当前汇率或从当前汇率中减去的点数。

Fundamental Analysis 基本面分析——以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。

Futures Contract 期货——种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品的方式。与远期交易最主要的不同处是期货在柜台市场上交易。