不容错过的量化投资知识

量化投资不是一个新术语。量化投资技术在海外已经有几十年的发展历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额都在不断地扩大当中，受到很多海外投资者的认可。下面小编给大家带来不容错过的量化投资知识，希望大家喜欢！

不容错过的量化投资知识

随着人工智能技术的发展，人工智能在量化交易中的应用已经打动了许多大型投资银行和基金公司，这也使得整个金融业更加关注量化交易技术。也许在不久的将来，两者的完美结合将成为整个市场的“中坚力量”。在海外，机器取代人类才是主流，然而在国内，大多采用的还是手动交易的方式。量化投资的研究正是从近几年才开始起步的，可称得上尚且“年轻”，量化投资正处于起步阶段，很多机构甚至刚刚成立了量化研究的小组或者部门，而优秀的量化交易员却并不是很多，从机构到人才，整个量化投资行业都在急迫地成长当中。

01 为什么要进行量化交易

金融本质之上是“从历史之中寻找未来”。我们所有的判断和决定都是基于我们总结的经验，所谓的经验是那些在历史数据之中具有较高概率的结果。分析数据——寻找规律——推断大概率结果，这些事情怎么想，也是计算机要擅长得多。

量化交易就是利用计算机技术从大量的历史数据中找到大概率事件，然后将这种大概率事件制定成策略并根据策略做出交易决策。计算机在数据分析方面的优势，几乎没有延迟的响应速度，严格的策略执行不受情绪影响，以及无限的体力，都使得计算机在与人竞争的过程之中占据了巨大的优势。因此,，很多机构都愿意斥巨资投入到量化交易当中。

02 外汇中的量化交易

外汇量化交易在国际外汇市场之上也发展得非常成熟。

外汇量化交易策略可分为三类。，第一类是宏观量化策略，就是对全球经济宏观面进行预测，并选择外汇、期货、股票等标的的交易来实现其策略，代表人物是大名鼎鼎的索罗斯和保罗杜伊琼斯;

第二类是外汇CAT策略，CAT策略更偏向于中期和中短期，两家著名对冲基金公司(Winton，Man AHL)可以作为这一策略的代表，它们一般是与高盛、摩根等大型银行以及经纪商进行交易;

最后一种则是高频量化交易，高频量化原理相对简单，但是对技术和设备要求比较高，低延时这一点非常重要，这种策略的代表则是各大跨国银行，比如花旗银行、德意志银行等等的外汇量化部门。

据报道，目前，华尔街60%超过的交易都是通过机器人和算法完成的。在未来，这一比例只会增加。大型机构的外汇交易员的工作不再是传统的标记、手工建仓和平仓，而是开发、编程和算法化的成功交易策略，并将其放入自动交易系统自动执行。

而在国内，提到外汇行业的量化交易、智能化交易，大家第一反应就是EA(Expert Advisor)。实际上EA仅仅迈达克公司自己对这个产品的一个称呼，它是一个专门针对MetaTrader渠道所编写的软件，当然因为MT4的普及率比较高，所以EA也就流传开来。

03量化交易员的基本素质

不管是外汇，还是整个金融市场都进入了量化时代。与个体交易者相比，机构对定量交易的需求更为迫切。定量交易员正在取代传统分析师，成为一个新的热门工作，该工作所看重的基本素质也与传统分析师大相同：

深厚的数学功底——量化交易员必须特别擅长数学和量化分析，深厚的数学功底是数据研究、测试结果、策略制定等的基础。复杂的数字交易算法占据了定量交易员的大部分工作。专业教育将为未来成为定量交易者带来巨大优势。当然，数量交易者一般不招收刚毕业的学生，但是从大学里掌握了数据研究、金融建模等技能，在从业几年后成为量化交易员，是一个很典型的职业道路。

熟练的编程技巧——如果说数学功底是地基的话，编程技巧无疑就是量化交易员手里的砖瓦，了解编程语言是必须的，不然不管什么样的想法都只是空谈。量化交易员最好是对C，C++，java，Pyhton等等常用的编程语言都有所了解，并需要熟悉excel、Matlab、SQL server等常用的数据处理软件。

对行业的全面了解——除了“硬实力”的要求外，软实力也不容忽视。定量化交易员需要对行业有足够的了解，了解行业内正在流行的交易策略，能够分析他们的优缺点，同时也要对自己选择的投资品种有充分的了解，才能够更好地制定投资策略，当然一些相关系统也需要熟悉，比如彭博终端、路透社之类的。

这些都是量化交易员必须具备的素质。此外，量化交易员的心理素质和人格特征也不容忽视。例如，量化交易员必须小心，因为任何小错误都可能导致巨大损失;必须迅速反应，在事故发生时迅速作出判断，然后停止损失;我们必须能够承受压力。除了谨慎管理风险外，成熟的量化交易员还应该明白损失是不可避免的，即使失败的交易数量也比成功的交易数量多……

同时，量化交易员对传统分析师关注的其他方面几乎没有要求，例如与客户沟通的能力、销售能力、报告能力等，他们通常是团队作业，相对来说是一个更侧重技术水准和团队合作的岗位。

外汇知识篇--外汇如何才能保持盈利?

模拟交易。

投资者必须进行一段时间的外汇模拟交易，然后才能进行实际持仓的外汇交易。模拟交易的时候，除了货币是虚拟货币之外，其他各种东西和真仓一模一样，投资人可以在这样一个相对真实的环境里面进行交易，尽快的熟悉市场和交易。如果你直接交易而不模拟交易，你只能从损失中吸取教训。模拟交易可以纠正你的一些不良交易习惯。一方面，它还可以锻炼你对交易的看法和习惯。因此，坚持模模拟交易也是实盘交易的必经之路。

跟单交易。

跟单交易对于投资者，尤其是新手来说，跟单交易是一个很好的选择。当投资者在早期阶段下订单时，他们常常不加区别地进行交易，因为他们不知道如何分析和交易。在这个时候，损失是不可避免的。对于外汇新手，可以适当关注平台的跟单交易，学习他人的交易理念和交易方式。只有理清交易思路和方法，才能逐步掌握交易技巧。然而，需要提醒的是，跟单交易不能完全保证您的盈利。真正的交易盈利是基于你自己对市场趋势的分析和判断，做好外汇交易是很困难的，因为没有成功的公式，但做亏损外汇交易很容易，只要你放开自己。最好的外汇交易其实是严格的公式遵从。

小仓位交易。

小仓位交易，是外汇交易的必要选择。小仓位是控制风险的主要手段。新手在小仓位交易时可以大大减少损失。如果小仓位可以逐渐控制风险并保持盈利能力，那么仓位必须缓慢增加，因为没有合适的仓位就不可能保持盈利能力。真正的盈利能力需要对头寸和风险的完美把握，而不是一直在小仓位中交易。因此，做好外汇交易不是一件简单的事情。外汇交易必须严格遵守相关法律，同时也需要严格把握止损。如果你能做好外汇工作，你将有一条额外的生存之路。与其他行业相比，外汇交易是非常困难的，但一旦你成功了，你将在金融市场上收获满满。

外汇交易中的滑点!

一、什么是滑点?

首先，我们给出滑点的定义。事实上，这很简单，就是一单交易，你设置的执行点位，无论是及时订单还是挂单，与实际执行的订单在点位上出现了差异，我们就称之为产生了滑点。

假设客户在平台之上看到的欧元对美元的报价为1.2000，且市场可接受的交易量为500万美元。如果客户订购600万美元怎么办?其中500万美元将以1.3000的价格成交，其余100万美元将以1.2001或更高的价格成交。

二、造成滑点的原因

1.市场报价断层：

上面的例子实际上是市场报价错误导致的滑点。正常情况之下，流动性充足，市场报价连续，但当市场波动剧烈或有大额直接进出时，就会出现价格断层。

2.网络延迟：

一般来说，在外汇交易之中，银行向交易商提供报价，交易商向客户提供报价。当客户进行交易时，交易指令到达经销商的服务器，然后将其转发到银行系统，并在银行之中进行交易。在这个传输过程之中，经常会有轻微的延迟，这在平时可能看不到，但一旦碰到剧烈波动的行情，服务器如果处理不过来，就会发生延迟，产生滑点。

三、常见的几种滑点

1.当非农产品市场波动特别剧烈时，许多流通商通常会变得非常谨慎。此时，许多分销商采取不报价或者报价点差增大的形式，这就是为什么许多交易平台在非农业数据发布左右限制我们的交易。

2.在外汇市场之上，不同平台的交易者遇到的滑点也不同，这主要是因为不同的流通商报价不同。在此提醒大家在非农之夜等汇价剧烈波动的时候一定要注意这种风险。

3.滑点在交投清淡的市场更易发生，交投清淡更容易放大市场波动，导致滑点扩大。主流的外汇货币对的流动性比较充足，这能有效减少滑点的发生。如果在伦敦和纽约开市时间交易外汇，那么大多数货币对的流动性都很充分，滑点就更少。

4.正常的市场滑点有正向滑点和反向滑点，两者概率接近各50%。

一般来说，交易者设置止损来降低风险。在这种情况之下，一旦触及价格，经纪人将以当前市场价格买入或卖出，价格可能高于或低于客户的止损价。在这种情况之下，客户可能会收到正向与负向滑点。

正向滑点的几种情况：

止损单：所有止损单都按照“市场执行”，在VWAP(加权平均价)执行，若最后的价格比您设置的止损价格更好，则称为正向滑点。

限价单：限价单按您要求的价格或更好的价格执行。在这种情况之下，您将收到一个正向滑点。也包括止盈单，当市场到达“止盈价格”时，订单会以限价单执行。