什么是外汇衍生产品
2022什么是外汇衍生产品
外汇衍生品是价格取决与其他资产价格的金融产品。那么，可以知道，除了现货交易之外的外汇远期、期货、期权、掉期等等都属于衍生品范畴。下面小编给大家带来什么是外汇衍生产品，希望大家喜欢!
什么是外汇衍生产品
外汇衍生产品是一种金融合约，外汇衍生产品通常是指从原生资产派生出来的外汇交易工具。其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。外汇衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。
其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。外汇衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。外汇衍生产品交易的基本特征有：保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可以进行全额交易，不需要实际上的本金转移，合约的终结一般也采用差价结算的方式进行，只有在到期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款。
外汇衍生产品是金融衍生品的一种。主要包括：
(1) 外汇远期合约
外汇衍生产品外汇远期合约是交易双方约定在未来某日或某日前以确定价格购买或出售一定数额金融产品。外汇远期合约是金融衍生产品中历史最长、交易方式最简单的一种，也是其他几种基本衍生产品的基础。近年发展较快的一个新产品是远期利率协议。
(2)外汇期货
外汇期货是在商品期货基础上发展起来的，是金融期货的一种形式。外汇期货是承诺在将来某一特定时间购买或出售某一金融资产的标准化契约。其数量、质量、交割时间都是已定的，唯一变动的是价格。外汇期货的合约交易对象为各种货币。
外汇期货交易原理和商品期货交易原理一样，都是利用期货价格和现货价格波动的趋合性，期货合约临近交割时，期货价格和现货价格将趋向一致的特点。在现货和期货两个市场上品种、数量、交割期一致而方向相反的交易，以在一个市场上的盈利弥补另一个市场上的损失，从而达到规避价格波动的风险的目的。
外汇期货交易主要的特点：交易是一种标准化约交易;交易是保证金交易;外汇期货市场是一个有形的市场;交易实行会员制和每日结制度;参与者为套期保值者和投机者。外汇期货交易中的套期保值交易方法与一般商品期是套期保值方法基本一致，基本的方法可以采用多头套期保值和空头套期保值两种方法。
(3)货币期权
货币期权是一权利合约，指买方在支付一定费用(称为期权费)后，享有在约定的日期或约定的期限内，按约定的价格购买或出售某种金融资产的权利。按买方的权利划分，期权可分为看涨期权和看跌期权。前者指买方有权以约定价格购买一定金融资产，后者指卖方有权以约定价格出售一定金融资产。期权的买方享有购买或出售的权利，却没有必须购买或出售的义务。
(4)货币互换
货币互换是交易双方同意按一定的汇率交换一定数额的两种货币，在协议到期时，双方按同样的汇率换回各自的货币。在此期间，双方根据交换的金额相互支付利息。随着金创新活动的继续，在传统的货币互换的基础上，又出现了许多新的互换方式，主要有：远期互换、指数互换、卡特尔互换、可断式互换、可展式互换等等。
外汇衍生产品市场的主要活动涉及货币互换、货币期货以及上述交易的混合交易。从金融角度看，货币期货交易和利率互换一样，都与全球资本市场紧密相联。外汇衍生产品市场的独特之处在：外汇衍生产品的普遍性和流动性在很大程度上取决于汇率波动，给企业在国外的筹资成本和国际组合投资的收益产生影响，从事跨国业务的企业集团或公司必须熟练运用外汇衍生产品市场，才能实行有效的风险管理。
外汇交易平台的分类
在外汇交易之前，让我们先了解外汇交易平台的分类。
有两种类型的外汇交易平台：
1、有处理平台模式(Dealing Desk，称为DD)
2、无处理平台模式(No Dealing Desk ，简称 NDD)
其中无处理平台模式(NDD)外汇交易平台可进一步细分为STP、DMA/STP和ESC+STP。
1、DD类的外汇交易平台，也称为MM，即做市商。
通常DD类的外汇交易平台有一个交易平台或处理平台(Dealing Desk)用于处理订单，并将点差类型设置为固定。做市商本身通过点差获利，必要时会与客户进行相反方向的交易。顾名思义，为客户的“做市”。
这种平台类型属于“制造市场”，在一定条件下,做市商总是处于与交易者相反的位置，而“做市”总是以与交易者相反的方式。因此，做市商平台的点差通常是固定的，因此风险会小得多。这里需要强调的是，牌照不不能用来判断一个平台是否是真正的对赌。
2、NDD类的外汇交易平台
顾名思义，没有Dealing Desk，也就是说，没有处理平台。经纪商不会对做交易者的对家进行交易，而只是将交易员与银行间市场连接起来，因此交易员可以直接在银行间外汇交易市场层面进行交易。
NDD类的外汇交易平台是直接连接两者的桥梁，这样个体交易员就有机会交易了。
此外，真正的NDD外汇交易平台不需要重新报价，确认订单也不会有不必要的暂停，因此根据新闻交易时不会有任何限制。一般来说,，个人交易者的交易规模太小，无法参照银行间外汇交易市场的外汇交易情况。
NDD类的外汇交易平台分为两类：STP和ECN+STP
(1)STP外汇交易平台
STP外汇交易平台，即直通式处理，客户的订单直接发送给银行，这些流动性提供商可以直接在银行间外汇交易市场进行交易。
作为STP平台上的交易者，他们可以看到实时市场价格并立即执行订单，而无处理平台(dealing desk)介入，这是直通式处理。
(2)ECN外汇交易平台
ECN外汇交易平台，即电子通迅网络。这个外汇交易平台允许客户与其他客户互动。换句话说，客户的订单可以与市场中其他参与者的订单交互的。
ECN外汇交易平台为市场中的所有参与者提供了一个市场。在该市场中，所有参与者(银行、零售外汇交易者、对冲基金、经纪商等)通过向ECN系统发送其竞争性买入或卖出报价，相互成为对家交易。所有交易的订单将实时匹配相反方向的一方。
外汇平台的盈利模式
在了解了外汇平台的分类之后，让我们来看一下外汇平台的盈利模式。
1、 DD或做市商
做市商通过点差获利，必要时与客户反向交易，以从对赌中获利。
例如：如果您想从DD类的外汇经纪商处购买一定金额的欧元/美元，经纪商将首先从客户订单中寻找相同金额卖出的欧元/美元的订单，或直接将您的订单交给银行。
2、NDD类的外汇交易平台
(1)ECN
ECN交易平台的点差是浮动的。在一些经纪商中，只有ECN经纪商向交易员收取佣金，这也是ECN经纪商盈利的唯一途径，因为ECN经纪商不通过点差获利。
(2)STP
STP经纪商充当中介，向银行发送所有交易员的订单。同时，银行向STP经纪商发送差价和其他信息。STP经纪商在收到点差信息后有两种选择：一种是固定点差，另一种是从多家银行(数量越多越好)选择最佳买入价和卖出价，让点差浮动。
那么STP经纪商如何盈利?STP经纪商和ECN一样，不与交易者交易，他们通过在从银行获得的点差上略微加点来赚取利润。
3.、混合STP模式：DD+NDD
许多STP经纪商使用混合STP模式。
STP经纪商将与银行签订商业合同，规定银行可接受的最低交易规模。一般来说，对于较大的订单(通常≥0.01手), STP经纪商将直接向银行发送订单。
交易量小的订单(一般≤ 0.1手)银行不会接受，因此交易平台不会直接发送给银行。STP经纪商如何处理此类订单?此时，他们采用DD处理平台模式在平台上进行内部对冲。对于迷你账户，这种混合型STP经纪商基本上就是这样做的。
外汇理财是怎么一回事?
如今，越来越多的人不再简单地将资金存入银行，而是投资于各种金融产品。其中，外汇理财备受公众关注，那么外汇理财是什么，外汇投资的方式有哪些呢?
外汇理财是指使用各种金融工具及其组合，特别是各种衍生金融工具及其组合，在客户能够承受的风险范围内，实现客户外汇现金或未来现金收入保值和增值的目的。外汇理财一般分为三类：银行外汇交易、现货外汇交易和外汇期货交易。同时，银行外汇生意是指利用自有人民币兑换成美元或其他高收益货币的理财方式，并利用汇率变动赚取两者差额。
现货外汇交易是外汇保证金交易。它利用杠杆原理，通过较少的资金获得更大的利润，同样是通过汇率波动获得利润。外汇期货是银行提供的一种外汇理财方式。投资者首先购买一份合约，然后在到期日交割，以赚取差价。
目前，我国主要有以下几种可行的外汇投资方式：
1.外汇储蓄。长期以来，国内居民外汇投资的主要方式是外汇储蓄。
2.外汇宝。外汇宝是银行向客户提供外汇理财工具的业务。
3.外汇期权。期权代表了一种选择的权力，可以买卖，期权的买方获得了这一权力，而期权的卖方承担着相应的责任。
近年来，外汇交易一直很火热。越来越多的人开始加入外汇投机大军，许多新手也来试水。新手第一步是需要掌握外汇交易的原理和特点。
外汇交易的原理是什么?
外汇保证金交易是金融机构之间以及金融机构与投资者之间基于杠杆投资原理的远期外汇交易方式。在交易时，交易者只需支付1%-10%的保证金(保证金，下同)即可进行100%的交易。每个小额投资者也可以在金融市场上买卖外汇来赚取利润。
外汇交易的特点是什么?
这种外汇交易方法诞生于20世纪80年代的伦敦，然后流入香港。除了保证金制度，如期货交易，外汇保证金交易也有不同于期货交易的特点。
1.外汇保证金交易是无形的、不固定的。它直接在客户和银行之间进行，中间没有中介机构;
2.外汇保证金交易没有到期日。交易员可以无限期持有头寸;
3.外汇保证金交易市场规模巨大，参与者众多;
4.外外汇保证金交易币种丰富，所有可兑换货币均可作为交易品种;
5.是外汇保证金交易的交易时间为24小时全天;
6.外汇保证金交易应计算各种货币之间的利率差，金融机构应向客户支付或从客户保证金中扣除。