外汇期权交易的特点

外汇期权也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。以下是小编整理的外汇期权交易的特点，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。

外汇期权交易的特点

1.外汇期权买方支付的期权交易费是无法收回的，无论是履行外汇交易合同还是放弃外汇交易合同。

2.外汇期权交易的约定汇率以美元报价。

3.外汇期权交易一般采用设计合约。

4.在外汇期权交易中，买卖双方的权利义务是不对等的，也就是期权买方有选择权，期权卖方承担被选择权，这个过程中不能拒绝接受。

5.外汇期权买卖双方的收益和风险是不对等的。对于期权的购买者来说，成本是固定的，收益是无限的。对于期权的卖方来说，最大的收益就是期权费，损失是无限的。

外汇期权交易的作用

1. 关于有外汇收付需求的客户在汇率变化中既可以获利也可避免丢失。对进出口商和其他有外汇收付需求的客户而言 , 当他们对汇率未来走势没有掌握时 ,可参加外汇期权生意。这样既可避免汇率发作晦气变化带来的丢失 , 又可获取汇率有利变化的利益。 例如 , 有一美国进口商,3 个月后需求付出一笔英镑货款 , 他不能必定英镑汇率是上升仍是下降 , 这时他就可购入英镑买进期权。假如 3 个月后 , 英镑汇率上升、美元汇率下降 , 他就可以依照 3 个月前签定的合约 , 即按约好汇价和约好数量行使买的权力; 假如 3 个月后 , 英镑价值下降、美元增值，这时他就可让期权过期作废，即行使不买的权力，依照其时即期汇率从现汇市场上购入英镑，从中取得英镑汇率跌落的优点。

再比方，有一美国出口商 ,3 个月后要收到一笔英镑货款，他能必定英镑汇率会大幅度变化，但不能必定英镑汇率的变化趋势，若不在远期外汇市场卖出，他担心到交割时英镑汇率跌落而蒙受丢失，使其出口赢利下降乃至变为亏本。若在远期外汇市场卖出 , 他又担心到交割时英镑汇率上升了，而丧失掉英镑增值带来的赢利。所以最好的挑选是参加外汇期权生意，即买入外汇卖出期权。 这样既能保证汇率跌落不受丢失 , 又能取得汇率上升带来的赢利，当然要付出付出期权费的价值。

外汇期权产品的主要优势

1.有竞争力的市场报价

国内同业中首家建立专业的量化分析团队，实现了在衍生产品自主定价与风险管理的量化分析技术方面的突破性进展，具备自主定价能力和较强的同业竞争力;加之工行是银行间人民币外汇市场最具影响力的做市商，能够为客户提供较有竞争力的产品报价。

2.个性化的产品设计

工行人民币外汇期权交易支持美元、日元、欧元、英镑、港币等挂牌币种。同时，客户可以申请宽限期交割、部分行权及反向平仓等特殊处理，从而满足客户个性化的经营需求。

3.优质持续的销售服务

工行将为客户提供持续的动态管理，及时向客户提供相关市场信息，按月向客户提供存续交易的市值评估结果，并在到期日前一工作日通知客户行权。

4.经验丰富的团队

工行拥有一支经验丰富的外汇交易员队伍，同时还具备市场营销、系统维护与开发、业务管理和产品研发等业务支撑团队，共同为客户提供高效快捷的服务。

外汇期权如何交易

第一，市场发展初期将产品类型限于到期才能交割的普通欧式期权。普通欧式期权的结构较为简单，对银行定价和风险控制的要求相对容易，也便于客户理解，总体风险可控。

第二，不允许客户卖出期权。考虑到国内企业的风险识别和控制能力仍处于成长阶段，为避免过度承担交易风险，市场发展初期仅允许企业买入期权，禁止卖出期权。从国际经验来看，限制企业“裸卖”期权是新兴市场经济体的普遍做法。

第三，坚持实需原则。与现有的远期结售汇业务相一致，为防止大规模的纯粹投机交易，企业开展期权交易必须有贸易、投资等真实交易背景。

第四，加强对银行办理期权交易的监管。一是严格市场准入管理，要求银行必须具备三年以上的远期交易资格，确保参与银行具备必要的交易经验和风险管理能力。二是将银行办理期权业务纳入银行执行外汇管理政策情况考核范围，全方位加强监管。三是加强市场监测和业务指导，定期监测银行办理期权业务的风险状况。