外汇期权价格的主要因素

外汇期货合约是在集中市场 (交易所) 交易，而外汇远期合约的交易则是在店头市场 (银行柜台) 进行。以下是小编整理的外汇期权价格的主要因素，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。

外汇期权价格的主要因素

1.协定汇价与即期汇价的关系

对于实值期权来说协定汇价与即期汇价之差反映了期权买方履约后所得到的利润我们称之为期权的实值。只有实值期权具有实值，并且在期权的有效期内，其实值是随着市场即期汇价的变动而变动的。协定汇价与即期汇价的差额越大，期权实值越高，表示即期执行合约所能实现的利润越大，从而期权金要求必然会贵一些，期权价格也就越高。对于平价期权和虚值期权其实值为零。

2.到期时间

任何一个未到期的外汇期权由于外汇市场汇价的变化，可能会使虚值期权向实值期权转移，或是在盈利水平上获得更多盈利，这种到期前的获利机会使期权具有一种“时值”，且总是正数。离到期日愈远，汇率变动的可能性愈大，期权的时值也愈高意味着期权买方掌握有利汇价的机会愈多;而期权卖方的风险愈大因而卖方要求较高的期权金。到期时，期权的时值等于零，也就是说，期权的期限越长，期权价格越高。综上所述，期权价格是其实值与时值之和

期权价格(期权金)≡实值+时值

3.汇价的变动幅度

汇价的变化幅度表明了市场外汇汇价变动的不稳定性，或者说可能的价格差异的大小。例如，在期权的有效期内，德国马克与美元的交换价格的高低变化幅度比较大，所以以美元购买德国马克看涨或看跌期权的投资者总是愿意付出比同样条件下的美元兑其他外汇的看涨或看跌期权更多的期权金，因为前者在到期日前期权买方掌握有利汇价的机会显然更多卖方所承受的风险也更大所以，汇价的变化幅度越大期权价格越高。

外汇期权交易的种类

根据外汇交易和期权交易的特点，可以把外汇期权交易分为现汇期权交易和外汇期货期权交易。

现汇期权交易(optionsonspotexchange)是指期权买方

有权在期权到期日或以前以协定汇价购入一定数量的某种外汇现货，称为买进选择权(calloption)，或售出一定数量的某种外汇现货，称为卖出选择权(putoption)。经营国际现汇期权的主要是美国的费城证券交易所。芝加哥国际货币市场和英国的伦敦国际金融期货交易所。

外汇期货期权交易是指期权买方有权在到期日或之前，以协定的汇价购入或售出一定数量的某种外汇期货，即买入延买期权可使期权买方按协定价取得外汇期货的多

头地位;买入延卖期权可使期权卖方按协定价建立外汇期货的空头地位。买方行使期货期权后的交割同于外汇期货交割，而与现汇期权不同的是，外汇期货期权的行使有效期均为美国式，即可以在到期日前任何时候行使。经营外汇期货期权主要有芝加哥的国际货币市场和伦敦的国际金融期货交易所两家。

外汇期权交易场所有哪些

1、银行渠道，银行里可以买卖期权。像交通银行、民生银行等银行都有期权交易。

2、国外渠道，可以通过国外一些期权交易平台来进行期权交易，可以通过美国FEX、澳大利亚Trader711等平台进行操作。

外汇期权交易的优缺点

外汇期权的风险较大，市场消息比较多，如果不能明辨方向，心理素质不过关都是有可能造成很大的损失，但二元期不一样交易时间短，交易简单灵活，风险固定。

外汇业务是现在锁定未来时间交割金额和汇率的交易。优点便捷、交易金额相对灵活、锁定成本或收优点流动性好、市场信息透明、无交易对手违约风险、能基本锁定成本或收益，益，便捷、交易金额相对灵活、锁定成本或收益、保持着未来汇率上升或下降可能带来收益的可能性。

外汇期权业务是在期货交易所参与买卖外汇期货产品的交易。缺点不具备流动性、承担交易对手不履约的风险、丧失未来汇率上升或下降可能带来的收益，也有可能是损失。